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上海證券報(bào)記者獲悉，今年全國兩會(huì)，全國政協(xié)委員、中國證監(jiān)會(huì)市場監(jiān)管二司一級(jí)巡視員劉云峰擬提交兩份提案，主要涉及加大政策力度，促進(jìn)長期資金支持私募基金行業(yè)發(fā)展，以及完善區(qū)域性股權(quán)市場稅收政策等內(nèi)容。
過去十年來，我國私募股權(quán)創(chuàng)投基金快速發(fā)展，在積極支持企業(yè)股權(quán)融資、助推企業(yè)發(fā)展壯大、促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和高水平科技自立自強(qiáng)、培育經(jīng)濟(jì)增長新動(dòng)能、服務(wù)國家區(qū)域戰(zhàn)略等方面，發(fā)揮了不可替代的基礎(chǔ)性作用。
“但私募基金行業(yè)仍面臨長期資金來源嚴(yán)重不足的問題，長期資金投資私募基金在規(guī)則政策上存在制約。”劉云峰說，他建議相關(guān)部門推動(dòng)以下幾方面工作：
一是研究出臺(tái)鼓勵(lì)企業(yè)年金、職業(yè)年金、養(yǎng)老金等長期資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金的政策，放寬養(yǎng)老金、年金對(duì)投資私募股權(quán)創(chuàng)投基金的投資限制。支持全國社保基金、地方社保基金適度提高實(shí)際配置私募股權(quán)創(chuàng)投基金的投資比例，明確允許社保基金可以投資私募證券投資基金。
二是加快出臺(tái)銀行資金支持私募基金發(fā)展的有關(guān)政策。在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，銀行理財(cái)資金投資部分優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)投資基金方面，試點(diǎn)豁免期限錯(cuò)配并允許滾動(dòng)發(fā)行，釋放銀行資金支持股權(quán)創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展；支持部分風(fēng)控和資產(chǎn)配置能力強(qiáng)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)使用表內(nèi)資金出資設(shè)立符合條件的股權(quán)創(chuàng)投基金。
三是優(yōu)化和建立對(duì)保險(xiǎn)資金等長期資金投資機(jī)構(gòu)和團(tuán)隊(duì)的長周期考核機(jī)制，形成真正的長期投資和配置策略。明確允許試點(diǎn)風(fēng)控能力強(qiáng)的保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資管公司嘗試直接配置私募證券投資基金；支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)增加保險(xiǎn)資金配置創(chuàng)業(yè)投資基金比例，按照市場化原則做好對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的投資。
劉云峰表示，我國區(qū)域性股權(quán)市場的制度框架基本成形，市場運(yùn)行機(jī)制不斷完善，制度和業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)穩(wěn)步推進(jìn)，基于區(qū)塊鏈且適應(yīng)中小微企業(yè)特點(diǎn)的場外市場設(shè)施初步建成。
“但是，目前區(qū)域性股權(quán)市場尚未建立高效的征管體系，也未能與全國性證券交易場所享受同等稅收優(yōu)惠政策，區(qū)域性股權(quán)市場服務(wù)的非上市公司的稅收征管仍面臨一些困境。”劉云峰說。
他建議，給予區(qū)域性股權(quán)市場較滬深北交易所、新三板同等或更為優(yōu)惠的稅收待遇。具體而言，個(gè)人持有區(qū)域性股權(quán)市場服務(wù)公司的股票，持股期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的股息紅利所得減半計(jì)入應(yīng)納稅所得額，持股期限超過1年的暫免征收個(gè)人所得稅；明確區(qū)域性股權(quán)市場印花稅征收規(guī)定，為降低市場股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本免征印花稅；個(gè)人因持有區(qū)域性股權(quán)市場債券所取得的利息收入和轉(zhuǎn)讓收入，免征個(gè)人所得稅；機(jī)構(gòu)所取得的債券利息收入免征企業(yè)所得稅和增值稅等。
