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在市場震蕩調(diào)整過程中，多家知名私募業(yè)績承壓。近日，有渠道人士透露，截至1月8日，知名百億級私募半夏投資旗下的一只宏觀策略產(chǎn)品凈值跌破預(yù)警線。集元資產(chǎn)旗下產(chǎn)品大幅回撤的消息也引發(fā)市場關(guān)注。
在業(yè)內(nèi)人士看來，當(dāng)前市場底部信號愈發(fā)明顯，后續(xù)把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會是修復(fù)凈值的重要方式。Choice數(shù)據(jù)顯示，1月16日至18日滬深300ETF成交額明顯放大，資金抄底跡象明顯。
知名私募業(yè)績明顯回撤
近日，有渠道人士透露，1月10日半夏投資發(fā)布了旗下產(chǎn)品凈值觸及預(yù)警線的公告。公告稱，由于近期證券市場出現(xiàn)較大波動，截至1月8日，公司旗下一只宏觀策略產(chǎn)品凈值跌破了0.85元的預(yù)警線，因此將按照合同約定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警操作。
第三方平臺數(shù)據(jù)也顯示，截至1月12日，半夏投資旗下多只產(chǎn)品今年以來凈值回撤超3%，近1年回撤幅度超過20%，業(yè)績明顯承壓。
李蓓也在其產(chǎn)品月報(bào)中坦言：“如過去三個(gè)月的月報(bào)所溝通的，在凈值修復(fù)回到0.86元以上之前，我們以1%的內(nèi)部VAR（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算上限。但我們認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)控制的目的，是為了在大機(jī)會到來的時(shí)候有能力出手承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我們面對的可能是難得一遇的股票市場底部機(jī)會，在風(fēng)控框架的范圍內(nèi)，我們會用足自己的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算。目前，我們大致維持65%至70%的權(quán)益類凈倉。”
除了半夏投資，在今年以來的市場震蕩調(diào)整過程中，諸多股票策略私募業(yè)績明顯回撤。
第三方平臺數(shù)據(jù)顯示，知名基金經(jīng)理任澤松管理的產(chǎn)品“集元-祥瑞1號私募證券投資基金”今年首周凈值大幅回撤15.81%。截至1月12日，該產(chǎn)品今年以來回撤幅度達(dá)14.32%。
知名頭部量化私募的業(yè)績也出現(xiàn)回撤。第三方平臺數(shù)據(jù)顯示，截至1月12日，衍復(fù)專享滬深300量化多頭一號產(chǎn)品單位凈值跌至0.8854元，今年以來虧損3.05%，成立以來虧損11.46%。截至1月12日，衍復(fù)專享500增強(qiáng)1號今年以來也回撤超3%。
底部區(qū)域應(yīng)積極把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會
在去年的市場震蕩過程中，私募股票策略的業(yè)績便承壓。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年有業(yè)績展示的21487只私募證券基金平均收益為0.05%，其中股票策略私募基金平均回撤2.45%，在五大策略中業(yè)績墊底。
不過，在多位業(yè)內(nèi)人士看來，經(jīng)過去年的調(diào)整，權(quán)益資產(chǎn)性價(jià)比愈發(fā)凸顯，若要修復(fù)凈值，須在底部區(qū)域積極把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會。
滬上某百億級私募創(chuàng)始人透露：“盡管經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程和海外流動性拐點(diǎn)仍存在一定的不確定性，但便宜是最大的利好。不管是A股還是港股，2024年均將涌現(xiàn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會，目前我自己投資的倉位非常高。”
資金抄底跡象明顯
Choice數(shù)據(jù)顯示，近日市場震蕩加劇，但資金抄底跡象明顯。1月18日，多只滬深300ETF明顯放量。其中，華泰柏瑞滬深300ETF成交額突破150億元，創(chuàng)下階段性新高；易方達(dá)滬深300ETF、嘉實(shí)滬深300ETF和華夏滬深300ETF成交額均超過40億元。4只滬深300ETF全天成交額超過300億元。
另外，1月17日，易方達(dá)滬深300ETF、華夏滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、嘉實(shí)滬深300ETF成交額分別達(dá)45.76億元、44.92億元、42.79億元和42.41億元。1月16日，上述4只ETF的成交額分別為47.17億元、40.67億元、59.25億元和36.43億元。
對比來看，1月8日至1月12日，上述4只ETF日均成交額分別為10.49億元、13.29億元、39.81億元和16.22億元。由此可見，近期滬深300ETF成交量持續(xù)放大。
