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在市場(chǎng)跌宕起伏中，多家知名私募積極“掃貨”。多家上市公司近期發(fā)布的回購(gòu)股份公告曝光了諸多知名私募的調(diào)倉(cāng)動(dòng)作，比如高毅資產(chǎn)知名基金經(jīng)理馮柳加倉(cāng)了中炬高新，寧泉資產(chǎn)創(chuàng)始人楊東加倉(cāng)了山東路橋等。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，經(jīng)過(guò)前期的震蕩調(diào)整，A股市場(chǎng)整體估值處于歷史底部區(qū)域，尤其是消費(fèi)、高端制造等板塊的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的性價(jià)比愈發(fā)凸顯。
知名私募抄底大消費(fèi)
1月3日，中炬高新發(fā)布《關(guān)于回購(gòu)股份事項(xiàng)前十名股東持股情況的公告》。該公告顯示，截至2023年12月27日，高毅資產(chǎn)知名基金經(jīng)理馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金持有公司3650萬(wàn)股，較去年三季度末增持了150萬(wàn)股。
中炬高新的核心業(yè)務(wù)為調(diào)味品及健康食品，旗下有 “廚邦”“美味鮮”兩大品牌。2023 年消費(fèi)板塊整體陷入調(diào)整行情，而且中炬高新兩大股東爭(zhēng)斗白熱化，因此2023年公司股價(jià)回調(diào)近24%。但是，馮柳在此過(guò)程中持續(xù)加倉(cāng)，抄底動(dòng)作明顯。
除了中炬高新，高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理鄧曉峰管理的產(chǎn)品去年四季度加倉(cāng)了麗珠集團(tuán)。某私募創(chuàng)始人表示，食品飲料、醫(yī)藥等大消費(fèi)板塊在2023年下半年已經(jīng)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，多家相關(guān)公司近期披露的業(yè)績(jī)快報(bào)也展現(xiàn)出較強(qiáng)的增長(zhǎng)勢(shì)頭，而且大消費(fèi)領(lǐng)域經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間和較大幅度的調(diào)整，投資性價(jià)比值得關(guān)注。
經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇受益股受到機(jī)構(gòu)青睞
從上市公司發(fā)布的公告來(lái)看，基建、制造業(yè)等受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的標(biāo)的也受到機(jī)構(gòu)的青睞。
1月3日，山東路橋因股份回購(gòu)事項(xiàng)披露了前十大流通股股東名單。截至2023年12月29日，寧泉資產(chǎn)旗下兩只產(chǎn)品現(xiàn)身前十大流通股股東名單，合計(jì)持股1595.6萬(wàn)股，較去年三季度末增持163.5萬(wàn)股。山東路橋是山東省基建龍頭股，天風(fēng)證券認(rèn)為，在萬(wàn)億國(guó)債增發(fā)、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇的背景下，山東路橋的經(jīng)營(yíng)情況有望持續(xù)好轉(zhuǎn)。
1月13日，信捷電氣發(fā)布公告顯示，截至1月5日，寬投資產(chǎn)旗下寬投如歌私募證券投資基金新進(jìn)成為公司前十大流通股股東，持股數(shù)量為207.4萬(wàn)股。信捷電氣為小型可編程控制器領(lǐng)域龍頭企業(yè)，該公司的下游行業(yè)如紡織、包裝印刷等與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇高度相關(guān)。
把握中長(zhǎng)期布局良機(jī)
在私募機(jī)構(gòu)看來(lái)，當(dāng)前市場(chǎng)估值處于底部區(qū)域，中長(zhǎng)期布局機(jī)會(huì)顯現(xiàn)。
深圳紅籌投資總經(jīng)理鄒奕認(rèn)為，2024 年全球利率大概率將見(jiàn)頂回落，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及新興市場(chǎng)估值端的壓力將繼續(xù)得到釋放。“身處非常便宜、極具性價(jià)比的估值低點(diǎn)，我們應(yīng)該做一個(gè)樂(lè)觀的人，積極布局，將資金投向跌出性價(jià)比的優(yōu)秀企業(yè)。”鄒奕說(shuō)。
趣時(shí)資產(chǎn)也表示，當(dāng)前A股估值水平和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與2022年10月情形相似，明顯處于底部區(qū)域，此前備受資金青睞的基金重倉(cāng)股的估值溢價(jià)顯著收窄。未來(lái)如果經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇超預(yù)期，估值提升將成為推動(dòng)股市上漲的重要因素。公司目前重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)、醫(yī)藥、科技等行業(yè)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。
格上基金研究員謝詩(shī)琦透露，目前格上跟蹤的核心私募機(jī)構(gòu)整體倉(cāng)位在七成左右。從布局方向來(lái)看，前期回撤幅度較大的醫(yī)藥生物、消費(fèi)等板塊，以及具備成長(zhǎng)性的高端制造、科技升級(jí)等受到關(guān)注。
