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上證報中國證券網訊（記者 宋薇萍）近日，全面解讀上海市私募股權、創投行業發展的重磅研究——《2023年上海市私募股權創投行業發展報告》在“第十六屆外灘金融·上海國際股權投資論壇”上發布。報告對2024年私募股權、創投行業發展進行了展望。其中指出，2024年，中長期私募股權、創投行業將進入以科技創新驅動為主的新常態，投資機構將更加關注前沿科學、未來產業領域，如大模型、腦機接口等前沿領域。
報告認為，2024年，在募資端、投資端、管理端、退出端，市場將呈現如下趨勢：
募資端：隨著GP盲池基金募資遇到挑戰，LP將更關注底層資產，同時流動性需求增加，明池基金、專項基金將受到更多關注。新興市場外幣LP將更活躍。在募資過程中，具備技術專業背景的管理人的頭部效應突顯。專項基金認繳要求低、確定性高、底層資產明晰，將吸引更多LP參與投資。
投資端：投資機構將持續關注前沿科學、未來產業領域。政府將持續出臺相關措施鼓勵創投行業投早、投小、投硬科技，如注冊制改革的深化、天使引導基金的設立。
管理端：投資機構全生命周期管理能力將成為核心競爭力，這也使得投資機構更傾向于提升投資團隊專業化特別是科技知識水平，提高對科技項目的理解能力和前瞻性預見能力，增強投后管理能力和賦能水平，深化行業洞察和增強資源整合成為了投資機構的首要任務。同時，股權投資行業將積極摸索中國特色ESG之路。
退出端：股權投資市場中的退出難問題已成為一項普遍挑戰，市場期待多層次資本市場和多元化退出機遇。私募股權投資二級市場持續摸索中國式解決方案。
