收藏
10月市場跌宕起伏，百億級私募業績有所承壓。私募排排網最新統計數據顯示，截至10月底，今年以來百億級私募業績整體小幅回撤，和前三個季度相比，平均收益由正轉負。
不過，業績承壓的百億級私募對后市并不悲觀。在他們看來，經過前期調整，A股和港股投資性價比顯著提升。與此同時，隨著國內經濟穩步復蘇、美聯儲加息拐點漸近等積極因素的出現，權益市場迎來入場良機。具體到投資機會，醫藥、消費電子等前期調整較大的板塊備受私募青睞。
百億級私募業績承壓
伴隨市場的調整，百億級私募業績有所回落。私募排排網數據顯示，截至10月底，有業績記錄的86家百億級私募今年以來平均回撤0.05%，其中有50家私募取得正收益，正收益占比為47.62%。
其中，有業績記錄的31家百億級量化私募今年以來平均收益率為4.04%，正收益占比為87.10%。有業績記錄的41家主觀多頭百億級私募同期平均回撤為2.73%，正收益占比為41.46%。
和前三季度相比，1至10月百億級私募業績由正轉負。在剛剛過去的10月，有業績記錄的86家百億級私募平均回撤1.48%。其中，百億級量化私募和主觀多頭百億級私募10月平均回撤均超過1.5%。
“10月市場波動加劇，因此以股票為主要配置方向的量化私募和主觀多頭策略業績承壓。與此同時，百億級私募規模體量較大，在變化較快的市場環境下投資難度加大。”滬上某渠道人士表示。
知名機構“越跌越樂觀”
盡管業績承壓，但伴隨近期市場的企穩，諸多知名私募對后市愈發樂觀。
近日，有渠道人士透露，在市場相對低點布局優質量化多頭策略產品，從長期來看具備較高勝率，而且近期投資人增配權益類資產的需求有所回升，因此九坤投資旗下部分產品已打開申購。此外，10月以來，鳴石基金、思勰投資、勤辰資產、聚鳴投資等百億級私募對旗下產品也打開了申購。
“10月，A股和港股均經歷了破位出清和企穩反彈。當前，宏觀環境逐步明朗，A股和港股顯現出很高的投資價值，因此應該積極投資權益市場。”運舟資本創始人周應波表示。
景林資產合伙人高云程也認為，在安全邊際更高的情況下，資本市場大概率會更加活躍，各板塊會涌現許多機會。
低估值板塊受到青睞
具體到投資機會，績優機構對于醫藥、電子等估值處于底部、受益于經濟復蘇的板塊頗為青睞。
據第三方平臺統計，截至11月3日，近一個月來約有1800家私募進行了超13000次調研。其中，最受私募關注的行業為醫藥、計算機和半導體，這三大行業機構調研的次數均超3250次。
從知名基金經理的調研路徑來看，10月以來高毅資產基金經理鄧曉峰、景林資產基金經理蔣彤均調研了消費電子龍頭股立訊精密，睿郡資產執行董事杜昌勇調研了鼎龍股份，重陽投資合伙人陳心則調研了以畜禽養殖為主業的溫氏股份。
相聚資本基金經理王建東坦言，目前公司在優質公司中尋找短期基本面尚可、估值便宜的公司，此類公司在激烈的競爭環境中體現出較強的經營韌性，且估值處于底部，相關機會值得把握。除此之外，組合還布局了所擅長的成長方向，比如汽車智能化、半導體、軍工等板塊，以捕捉結構性投資機會。
