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正全面修訂《私募投資基金監督管理暫行辦法》 繼續清理整頓金交所、“偽金交所”
11月8日，中國證監會主席易會滿在2023金融街論壇年會上表示，證監會將加強部際聯動、央地協作，依法將各類證券活動全部納入監管，嚴把私募基金等領域準入關，嚴厲打擊“偽私募”，清理整頓金交所、“偽金交所”，消除監管空白和盲區。
全覆蓋、出重拳、無盲區。上海證券報記者獲悉，證監會正在全面修訂《私募投資基金監督管理暫行辦法》，制定配套規范性文件，明確私募基金管理人登記準入門檻和持續性規范要求，強化風險源頭管控，劃定監管底線，全流程促進私募基金規范運作。
同時，證監會將堅持消除監管空白和盲區，繼續從嚴監管打擊，依法處理私募違法違規行為，并保持原則性和靈活性相結合，對有意愿、有條件、能整改的給機會，引導積極自救、改過自新；對于涉嫌違法犯罪的，及時移送線索；對于異常經營“僵尸機構”堅決出清。強化部際聯動、央地協同，深入推進金交所處置。督導各地持續清理“偽金交所”，始終保持高壓態勢，穩妥推進“偽金交所”機構和業務有序出清。
自2014年納入監管以來，私募基金行業獲得了長足發展。截至今年10月，私募基金管理人近1.3萬家、管理規模超14萬億元，穩居世界第二位。私募證券基金快速發展，目前管理規模達6萬億，產品類型豐富，交易策略多元，底層資產廣泛涉及各類場內標的及場外衍生品，善于運用對沖工具管理風險，市場影響逐步增強。
業內人士表示，經過多年發展，我國私募基金行業從無到有、從小到大，已從一個小眾行業發展為資產管理行業的重要組成部分。私募基金行業在滿足居民財富管理需求的同時，對于促進創新資本形成、提升直接融資比重、支持科技創新和產業轉型升級、促進提升資本市場機構化程度、增強市場韌性等，發揮了越來越重要的基礎性、戰略性作用。
《私募投資基金監督管理暫行辦法》正全面修訂
相比于境內外其他金融行業，我國私募基金行業是唯一未實施持牌監管的金融行業。我國對私募機構設立及私募基金發行不設行政許可，采取先在各地市場管理部門進行市場主體登記，再到中國證券投資基金業協會（下稱“基金業協會”）登記備案，之后由證監會開展事中事后監管的監管框架。
據悉，為嚴把私募基金領域準入關，相關部門主要從兩方面入手，進一步形成準入把控合力：
在市場主體登記環節，證監會加強與地方政府協作，會同市場監管部門、地方金融監管部門、其他金融監管部門等聯合對申請機構及高管人員誠信信息等綜合研判，規范機構名稱與經營范圍，防止有不良記錄、明顯不具備專業能力的機構和個人“渾水摸魚”，對專業誠信的私募機構給予展業便利。同時，會同地方政府加強對新注冊機構申請管理人登記的監測，督導盡快納入監管，對長時間未辦理管理人登記的機構加強清理，消除非法展業空間。
“目前，全國絕大部分地區都已經采取了這個做法，起到了有效過濾劣質機構、遏制機構數量無序增長的作用，行業機構質量顯著提高。”一位私募人士說。
在私募基金登記備案環節，基金業協會不斷完善登記備案政策，嚴把行業入口關，修訂發布《私募投資基金登記備案辦法》及配套指引，進一步細化登記備案要求，明確展業規范。
今年7月，《私募投資基金監督管理條例》（下稱《條例》）正式公布。記者獲悉，為落實《條例》，目前證監會正全面修訂《私募投資基金監督管理暫行辦法》，制定配套規范性文件，從股東、實控人、高管及機構展業條件等方面，明確私募基金管理人登記準入門檻和持續性規范要求，強化風險源頭管控，劃定監管底線，全流程促進私募基金規范運作。
申毅投資CEO申毅認為，完善的監管框架能夠優化私募基金整體生態，提高私募基金行業聲譽，為私募基金發展營造規范有序的環境，吸引更多的投資者和合作伙伴，包括機構投資者和高凈值個人，有助于市場的長期穩定發展，促進私募基金健康發展。
嚴厲打擊“偽私募”
堅決出清異常經營“僵尸機構”
嚴厲打擊“偽私募”是促進行業高質量發展的關鍵一環。私募基金快速發展的同時，也出現了一些風險問題：一些機構打著“私募基金”旗號從事名股實債、資金池、侵占挪用基金財產、自融自用、備小募大和備少募多等違法違規行為；一些機構不具備基本的專業能力和展業條件，淪為“僵尸機構”；更有甚者，有機構蓄意利用登記備案的“外衣”，行非法集資之實。
業內人士表示，這些“偽私募”背離私募基金行業本源，違法違規經營，有的規模大、涉眾廣，制約行業健康發展，侵害投資者合法權益，嚴重損害行業形象。
為打擊“偽私募”，證監會加強了與有關部委和地方政府協作，建立部際聯動央地協作機制，加強信息共享和情況通報。在非現場監測發現線索基礎上，發揮證監會專業能力與地方政府基層組織資源優勢，有效擴大排查覆蓋面，合力整治“偽私募”，凈化行業生態。
同時，證監會將繼續堅持從嚴監管打擊，依法處理違法違規行為，并保持原則性和靈活性相結合，對有意愿、有條件、能整改的給機會，引導積極自救、改過自新；對于涉嫌違法犯罪的，及時移送線索；對于異常經營“僵尸機構”堅決出清。
數據顯示，截至2022年底，會同有關方面共檢查核查9000余家機構，處理處罰近1400家機構和責任人員，移送非法集資等涉嫌犯罪線索近250家，基金業協會注銷2萬余家“空殼”“失聯”、不具備展業條件、嚴重違規的私募機構。
業內普遍認為，持續整治“偽私募”，清除行業害群之馬，能夠為優質私募機構發展騰挪發展空間，也給行業立規矩、劃底線，引導行業機構聚焦主業和投資本源，提高規范運作水平，發揮好服務實體經濟的功能作用。
將深入開展金交所、“偽金交所”整治
近年來，依托清理整頓各類交易場所部際聯席會議 （下稱“聯席會議”）機制，證監會會同有關部門，督導各地深入推進金融資產類交易場所（金交所）專項整治。金交所數量、業務規模均大幅壓降，無序擴張勢頭得到遏制，風險趨于收斂。
隨著整治工作持續深入推進，部分融資主體轉向“偽金交所”，由其對非標債務融資產品登記備案，向社會發行募資。
“這些‘偽金交所’未經國家有權部門依法許可，違反國家金融管理規定，涉嫌從事非法金融活動，是非法金融機構，損害了投資者合法權益?！睒I內人士表示，目前聯席會議已部署推動開展“偽金交所”整治，各地履行屬地職責，強化源頭治理，防止新增風險，有序化解存量風險，強化警示教育，目前全國多個地區已發布關于“偽金交所”的風險提示。
據悉，下一步，聯席會議將深入學習貫徹中央金融工作會議精神，強化部際聯動、央地協同，鞏固金交所整治工作成果，深入推進金交所處置；督導各地持續清理“偽金交所”，始終保持高壓態勢，穩妥推進“偽金交所”機構和業務有序出清。
此外，證監會依法嚴厲整治非法薦股、場外配資等“無照駕駛”行為，取得了一系列成效。
數據顯示，近三年來，證監會累計摸排移送涉非案件線索1500余件，出具性質認定意見521件，支持公安機關成功偵破“中金在線”非法薦股、“撮合網”股票配資等一大批典型涉非案件。每年5月開展全國防非宣傳月活動，累計覆蓋20億人次，有效提高投資者風險識別和防范能力。今年上半年，與中央網信辦共同開展非法證券活動網上信息內容專項治理，清理處置非法薦股信息77萬條、自媒體賬號18萬個，股市黑嘴信息7萬條、自媒體賬號10萬個，假冒仿冒證券經營機構及人員信息2萬條、自媒體賬號1萬個。
