私募做多熱情持續(xù)升溫。私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示,8月排排網(wǎng)·中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)相較7月上漲近5%,近四成私募計劃8月加倉。與此同時,百億級私募“進攻”態(tài)勢明顯,倉位連續(xù)5周超八成。
從進攻方向來看,受益于經(jīng)濟修復的順周期板塊備受關注。在業(yè)內(nèi)人士看來,伴隨著促消費和地產(chǎn)政策漸次落地,經(jīng)濟預期有望逐步轉暖,家具家電、汽車產(chǎn)業(yè)鏈等順周期板塊性價比愈發(fā)凸顯。
做多情緒升溫
私募對于A股后市的樂觀預期愈發(fā)明顯。
私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示,8月排排網(wǎng)·中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)為124.77,相較7月上漲4.76%。拉長時間來看,該指數(shù)已經(jīng)連續(xù)3個月上漲。
看多也做多。據(jù)統(tǒng)計,截至7月底,股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為80.3%,較6月底提升0.3個百分點。其中,倉位在五成及以上的私募基金占比高達95%,環(huán)比提升4個百分點,處于滿倉及加杠桿狀態(tài)的私募占比升至18%,倉位在80%以上(不含滿倉)區(qū)間的私募占比從6月底的36%升至46%。
從加倉意愿來看,A股市場8月倉位增減投資計劃指標值為118.98,環(huán)比7月上漲3.18%。其中,4.6%的基金經(jīng)理打算大幅增倉,31.5%的基金經(jīng)理打算增倉,環(huán)比提升3.6個百分點,61.1%的基金經(jīng)理則打算維持倉位不變。
頭部私募更樂觀
百億級私募“進攻勢頭”更猛。第三方平臺統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至7月21日,百億級私募倉位指數(shù)為81.06%,連續(xù)5周倉位超80%,其中滿倉百億級私募的占比高達59.35%。拉長期限來看,近13周中,百億級股票私募倉位指數(shù)有12周超80%。
半夏投資創(chuàng)始人李蓓近日透露,基于對A股的樂觀預期,過去一個月組合在持續(xù)提高股票倉位,加倉方向主要集中在中下游大盤股。目前低波動策略基金的權益凈倉位已大于60%,高波動策略基金的權益凈倉位已大于100%。
重陽投資認為,后續(xù)更多支持資本市場的政策有望出臺,長線資金入市進程或加快,A股和港股市場有望走出低迷階段。
布局順周期
從私募“進攻”的方向來看,順周期板塊的關注度顯著提升。
“在新一輪政策預期下,目前組合配置分為兩個部分,一是業(yè)績確定性較強的公用事業(yè)板塊和經(jīng)濟相關度不大的TMT板塊,二是增加順周期板塊的布局,并根據(jù)市場變化兌現(xiàn)部分交易成果。”仁布投資李德亮坦言,8月市場有望更多聚焦于順周期板塊的貝塔屬性。
名禹資產(chǎn)相關人士也認為,短期來看,具有“低預期、低機構持倉、低價位、低估值”特征的銀行、證券、保險和地產(chǎn)板塊將有所反彈,隨著經(jīng)濟復蘇預期逐步增強,基本金屬、化工等行業(yè),以及具有順周期屬性的家居、家電等消費行業(yè)的投資機會也將進一步凸顯。
公開資料顯示,7月以來,多家百億級私募組團調(diào)研順周期相關標的。7月上旬,景林資產(chǎn)、重陽戰(zhàn)略、遠信投資、寬遠資產(chǎn)、領仁投資等百億級私募調(diào)研了衛(wèi)浴行業(yè)龍頭制造商箭牌家居;7月下旬,景林資產(chǎn)、盈峰資本、汐泰投資等調(diào)研了汽車產(chǎn)業(yè)鏈公司聯(lián)創(chuàng)電子,聚鳴投資、重陽投資、星石投資、合遠私募、睿郡資產(chǎn)等則調(diào)研了家居建材股蒙娜麗莎。