“發達經濟體通過主權基金、財富基金加大股權投資,促進市場穩定和推動經濟發展,這些做法和形成的國際經驗值得借鑒參考。”今年全國兩會,全國政協委員、國泰君安國際控股有限公司董事會主席閻峰提出建議,推動社保基金、中投公司等投資主體采取更為積極的投資政策,提高公開市場的股票投資比重,穩定資本市場,為實體經濟輸血,服務實體經濟發展。
閻峰表示,從國際經驗來看,挪威政府全球養老基金、淡馬錫控股公司、日本政府養老投資基金等主權基金,采取了較為積極的投資策略,在注重長線穩健回報的同時,維持超過50%的股權資產投資比例。
閻峰認為,從國內實踐來看,社保基金投資A股股票比例仍有提升空間。同花順數據顯示,我國社保基金2023年第三季度末合計持有A股股票4318億元。“以2022年社保基金年報披露境內投資資產26017億元作為基數估算,A股股票投資占比約為16.6%,占比偏低;而存款、國債等無風險類資產配置比例,按照法律規定不得低于40%,該設定比例過高。”閻峰說。
閻峰分析稱,2022年年報顯示,中投公司的公開市場股票投資在對外投資組合四大類資產中占比為28.6%,還有較大提升空間。外匯局方面,2022年底我國外匯儲備資產為31277億美元,根據儲備管理政策預測,外匯局旗下的華安投資等4家公司在資產配置上以現金類資產、國債、公司債券投資為主,股票占比偏低。
閻峰建議,相關部門要協同,推動社保基金、中投公司等投資主體適度提升股票資產比重,重點提升境內外具有投資價值的核心藍籌配置比重,有效擴大長線機構的投資者基礎,防范市場大幅波動的風險,助力資本市場穩定。