10月A股迎來開門紅,作為場內資金風向標的股票交易型開放式指數基金(ETF)再受市場關注。
10月9日節后第一個交易日,證券ETF、芯片ETF等位居資金凈流入榜前列。實際上下半年以來,券商、芯片等低估值、泛科技板塊備受資金青睞,券商ETF總規模增長超過200億元,龍頭產品規模接近350億元。
券商、芯片ETF規模增長最多
Wind數據顯示,下半年以來截至10月9日,具有統計數據的286只股票ETF(股票ETF+跨境ETF)份額增長約90億份,券商、港股、金融地產等相對低估值股票ETF,以及芯片、創新藥等泛科技ETF是資金凈流入的重要方向。
數據顯示,截至10月9日,國泰旗下證券ETF下半年以來總份額增長89.78億份,最新規模達到349.63億元,為規模最大的行業ETF。
另外,華寶、南方基金旗下證券ETF下半年總份額分別增長了43.28億份和7.42億份。總體來看,全市場13只券商類ETF3個多月里規模共計增長超過200億元。
除了券商類產品,同樣低估值且相對滯漲的金融ETF、銀行ETF、恒生ETF、房地產ETF規模也出現快速增長。以恒生ETF為例,該基金下半年以來小幅下降,而場內資金卻是“越跌越買”,同期份額增長21.54億份,產品總規模接近90億元。
資金在低估值板塊收集籌碼的同時,位居市場熱點領域的泛科技板塊也受到資金追捧。
數據顯示,國泰、華夏基金旗下芯片ETF下半年分別新增69.73億份、66.36億份,國聯安基金的半導體ETF、銀華基金的創新藥ETF份額增長都超過了13億份。
華南一家大型公募股票ETF基金經理表示,下半年資金流向出現了兩大趨勢:一是行業ETF正在取代寬基ETF,成為投資者布局的重要工具;二是低估值的券商、港股,以及市場熱門的泛科技板塊成為資金流入的領域,說明投資者操作較為理性,能夠運用估值策略和主題投資方法,獲取指數基金跟蹤某一板塊的平均投資收益。“被動投資理念逐漸普及,投資者專業投資能力提升,股票ETF市場越來越展現出‘大跌大買,大漲大賣’的理性、逆向操作風格,說明市場和投資者越來越成熟。”
前期漲幅較大板塊股票ETF凈流出
在低估值和泛科技板塊受到場內資金追逐的同時,多只國企改革和部分獲利較多的新能源車ETF等則遭遇了資金的凈流出。
Wind數據顯示,截至10月9日,多只央創ETF下半年以來份額縮水30億份以上。還有其他一些國企改革或一帶一路的ETF份額都減少了10億元左右。
此外,漲幅較大的ETF也被贖回較多,下半年漲幅超過20%的多只新能源車ETF份額10億份以上;下半年上漲38%的一只軍工龍頭ETF規模萎縮10億份以上。
北京一位指數基金經理表示,規模萎縮的股票ETF多是下半年漲幅較高、資金獲利豐厚的產品,部分板塊的周期性還很強。在這種情況下,交易型持有人可能會選擇階段性“落袋為安”。然而,對于配置型資金而言,上述產品仍然具備分散投資的屬性和長期的配置價值。