中國證監會近日確定了活躍資本市場、提振投資者信心的一攬子政策措施,其中之一就是加快投資端改革,大力發展權益類基金,重點措施包括:放寬指數基金注冊條件,提升指數基金開發效率,鼓勵基金管理人加大產品創新力度;推進公募基金費率改革全面落地,降低管理費率水平等。
越來越多的基金公司行動起來,從降低管理費率水平、上報新基金產品、權益類基金發行等方面入手,既為讓利基民、提升投資者的獲得感,也給市場帶來源源不斷的“活水”,有助于活躍資本市場。
讓利基民 數千只基金陸續降費
在降低管理費率方面,從最新情況來看,越來越多的基金管理人加入降費隊伍。據上海證券報記者不完全統計,截至8月24日,近兩個月來已有近100家基金管理人宣布降費,涉及產品數量接近3000只。其中,權益類基金占比超過八成。
繼頭部機構宣布降低基金管理費率后,近日,多家中小基金公司密集宣布降費。例如,8月24日,同泰基金公告稱,為更好地滿足廣大投資者的投資理財需求,降低投資者的理財成本,自9月1日起調整旗下部分基金的管理費率并對基金合同有關條款進行修訂。從相關基金名單來看,涉及9只權益類基金,管理費率從1.5%/年調整至1.2%/年。
無獨有偶,8月23日,富榮基金公告稱,自8月24日起,將調低旗下部分基金的管理費率、托管費率,并對基金合同進行修訂。從相關基金名單來看,主要包括4只權益類基金。
除了權益類基金主動降費以外,記者梳理發現,多只貨幣基金也宣布降費。具體而言,8月24日,中信保誠基金公告稱,自8 月24日起,調低信誠薪金寶貨幣基金的管理費率、托管費率并對基金合同和《信誠薪金寶貨幣市場基金托管協議》的相關條款進行修訂。管理費率由0.33%/年調整至0.27%/年,托管費率由0.1%/年調整為0.05%/年。
類似的還有,泰康基金日前公告稱,自8月22日起,泰康薪意保貨幣基金管理費率由0.33%/年調整為0.3%/年。
降費形式也更加多樣化。除了降低基金管理費率以外,部分基金管理人還著手下調贖回費率。例如,博時基金擬召開基金份額持有人大會,審議博時富發純債基金調整贖回費率的議案。根據相關議案,擬對持有A類基金份額超過30天(含)的投資者免收贖回費,此前投資者持有A類基金份額超過6個月(含)方可免收贖回費。
在業內人士看來,基金管理人主動降低基金費率,是讓利投資者的具體舉措,有利于提升投資者的獲得感,推動行業高質量發展。同時,由于管理費率的降低,或對基金管理人的收入產生一定影響,這就要求基金管理人提高運營能力,合理布局相關業務。
審批加快 指數產品密集“上新”
從產品端來看,新基金擴容提速,將為市場引來持續流入的“活水”。
8月21日,首批4只科創板100ETF獲批,銀華基金、博時基金、國泰基金、鵬華基金拔得頭籌。據了解,該批產品于8月10日上報,8月28日將開始發行,審批速度較過去明顯加快。
“近期權益類指數產品的審批速度確實明顯加快。”某基金公司產品部相關人士告訴記者,“參考過往的審批流程,一般指數產品上報需20個工作日左右才能獲批,現在兩周就批下來了。”
據悉,8月21日除了首批4只科創板100ETF獲批以外,嘉實中證全指集成電路ETF、易方達國證機器人產業ETF、華安中證全指軟件開發ETF、國泰中證全指集成電路ETF等均獲批。
此外,據基金公司相關人士透露,10家基金公司在8月11日上報的中證2000ETF以及華夏基金、易方達基金、國泰基金、匯添富基金等多家公司在8月18日上報的信創主題ETF也將于近期獲批。
公開信息顯示,截至8月23日,7月以來申報的指數基金(包括QDII)數量已超過100只,占申報基金總數的四成左右,后續增援市場的“活水”有望持續流入。
不僅如此,隨著市場持續調整,通過場內ETF抄底的資金逐漸增多,也給市場帶來源源不斷的“活水”。Choice數據顯示,截至8月24日,8月以來通過ETF流入市場的資金已達1200億元左右。
事實上,近期資金對寬基ETF和行業ETF的買入一直在持續。信達證券研報統計數據顯示,僅8月14日至18日這一周,股票型ETF資金凈流入就達416.02億元。
逆向力推
逾40只權益類基金進入發行期
過去幾年,公募基金行業取得快速發展,但權益類基金規模占比始終不高。中國證券投資基金業協會數據顯示,截至6月末,公募基金數量已達到10980只,規模為27.69萬億元。然而,權益類基金規模為7.33萬億元,占總規模的比重不到三成。
在一攬子政策措施中,證監會提出“引導頭部公募基金公司增加權益類基金發行比例,促進公募基金總量提升和結構優化”。Choice數據顯示,自8月24日起的兩周內,共有68只基金即將進入發行期(不同份額分開計算),混合型、股票型(權益類基金)共計44只,占總發行數量的65%。
其中,不少產品來自頭部基金公司。比如,華夏基金未來兩周將發行華夏中證港股通內地金融ETF、華夏創業板指數增強A/C份額、華夏專精特新混合發起式A/C份額等5只產品;中歐基金將發行中歐數字經濟混合發起A/C份額、中歐國企紅利混合A/C份額等4只產品。
另外,富國基金、易方達基金、南方基金、廣發基金、博時基金、國泰基金等公司的權益類產品也已整裝待發。
近期市場調整,令權益類基金的銷售難度加大,在當下時點發行產品可謂“逆向銷售”。數據顯示,截至8月24日,8月以來新成立的基金規模為600余億元,屬于年內相對較低水平。權益類新基金的募集規模也不樂觀,僅占總發行規模的兩成。
不過,業內人士認為,新增資金在當下入局,不僅有利于提升投資者體驗,也有望活躍資本市場。
“現在基金銷售機構會更偏好低波動的產品,權益類基金不好賣,也推不動。有些基金公司就會順勢賣一些固收類產品,但其實此時成立的權益類產品,反而是比較好做出業績的。”有基金銷售機構人士說。