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2023年以來，是否持有QDII基金，在投資體驗(yàn)上，相距甚遠(yuǎn)。
尤為值得一提的是，兼具消費(fèi)長(zhǎng)牛基因及愈加濃厚的科技?xì)庀⒌拿拦上M(fèi)主題基金，在“AI科技”風(fēng)口的催化下，以及受益于消費(fèi)龍頭公司的穩(wěn)定表現(xiàn)，自2023年以來，有著頗為亮眼的表現(xiàn)。
據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年上半年，華寶美國(guó)消費(fèi)基金A（162415）區(qū)間收益率高達(dá)34.43%，在59只同類基金中高居前1/6（9/59）。
美國(guó)消費(fèi)基金聞“技”起舞
科技生生不息，消費(fèi)奔流不止。
如今，科技與消費(fèi)水乳交融，消費(fèi)板塊也加速更迭，這在美股市場(chǎng)上體現(xiàn)地尤為明顯。2023年上半年，受益于“AI科技”洗禮及消費(fèi)龍頭公司的穩(wěn)定表現(xiàn)，標(biāo)普美國(guó)品質(zhì)消費(fèi)股票指數(shù)短短6個(gè)月內(nèi)漲逾31%。
據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年上半年，緊密跟蹤上述“標(biāo)普美國(guó)品質(zhì)消費(fèi)股票指數(shù)”的華寶美國(guó)消費(fèi)基金A（162415）區(qū)間收益率高達(dá)34.43%，在59只同類基金中高居前1/6（9/59）。公開資料顯示，華寶美國(guó)消費(fèi)基金（LOF）（A類162415；C類009975）成立于2016年3月18日，場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱“美國(guó)消費(fèi)LOF”。
從長(zhǎng)期看，據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，自基金成立以來截至2023年6月30日，華寶美國(guó)消費(fèi)基金A（162415）區(qū)間收益率達(dá)129.20%，區(qū)間年化收益為12.05%。
據(jù)華寶美國(guó)消費(fèi)基金2023年一季報(bào)，亞馬遜公司為其持倉的第一大重倉股，持倉占比達(dá)22.88%；特斯拉公司為其持倉的第二大重倉股，持倉占比達(dá)15.70%。除了重倉持有這兩大美國(guó)科技龍頭公司外，該基金持倉中還包括了家得寶、耐克公司、麥當(dāng)勞等美國(guó)消費(fèi)股龍頭公司。
正如基金經(jīng)理在華寶美國(guó)消費(fèi)基金（LOF）的2023年一季報(bào)中所言，中長(zhǎng)期看，由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)的引擎來自于消費(fèi)，美國(guó)消費(fèi)在波動(dòng)中具有獨(dú)特的配置價(jià)值。
科技主題QDII基金生逢其時(shí)
2023年上半年，納斯達(dá)克指數(shù)漲逾31%，其中，科技龍頭的表現(xiàn)更是超越預(yù)期。其間，全市場(chǎng)新發(fā)成立了20余只海外科技主題的QDII基金，這些產(chǎn)品成立即遇風(fēng)口，可謂生逢其時(shí)。
同樣以華寶基金為例，作為境內(nèi)首批獲得QDII資格的基金公司，旗下現(xiàn)已擁有包括網(wǎng)紅油氣類QDII-LOF——華寶油氣（A類162411；C類007844）在內(nèi)的諸多QDII基金產(chǎn)品。2023年，華寶基金繼續(xù)在海外投資業(yè)務(wù)上重點(diǎn)發(fā)力，上半年即發(fā)行成立了3只頗具特色的QDII基金，如在2023年3月2日成立的華寶納斯達(dá)克精選基金（A類017436；C類017437），志在群星璀璨的納斯達(dá)克市場(chǎng)中“優(yōu)中選優(yōu)” ；如在2023年5月23日成立的華寶海外新能源汽車基金（A類017144；C類017145），志在浩浩蕩蕩的新能源車?yán)顺敝校o握全球新能源車產(chǎn)業(yè)鏈騰飛的投資機(jī)遇。再加上2023年4月11日成立的華寶海外科技股票型基金（A類501312；C類017204）。今年上半年，華寶基金在海外投資業(yè)務(wù)上“三箭連發(fā)”，且成立后均有著亮眼的表現(xiàn)。
值得一提的是，上述華寶美國(guó)消費(fèi)基金（LOF）、華寶納斯達(dá)克精選基金、華寶海外新能源汽車基金、華寶海外科技股票型基金4只QDII基金均由周晶、楊洋這一對(duì)“黃金搭檔”聯(lián)袂管理。
美股科技股本輪上漲或尚未結(jié)束
華寶基金是境內(nèi)首批獲得QDII業(yè)務(wù)資格的基金公司之一，在海外投資領(lǐng)域積淀深厚。華寶基金旗下現(xiàn)擁有10余只海外投資公募基金，產(chǎn)品類型涵蓋主動(dòng)、被動(dòng)投資，在港股、美股、英倫市場(chǎng)形成重點(diǎn)布局；在專戶業(yè)務(wù)領(lǐng)域，聯(lián)合元盛、橡樹資本、AQR、博煊等全球頂級(jí)資管機(jī)構(gòu)，打造了業(yè)內(nèi)獨(dú)樹一幟的全球投資策略管理平臺(tái)——云圖。
展望后市，華寶基金國(guó)際業(yè)務(wù)部趙啟元表示，雖然短期加息預(yù)期有所抬升，但長(zhǎng)期加息空間仍相對(duì)有限，且美股科技分子端高景氣仍然不變，持續(xù)呈現(xiàn)相對(duì)配置價(jià)值。分母端看，雖然當(dāng)前經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)抬升市場(chǎng)預(yù)期，但長(zhǎng)期視角看繼續(xù)加息的實(shí)際邊際效果減弱，同時(shí)聯(lián)儲(chǔ)仍然在擔(dān)憂銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)再起，因此繼續(xù)加息的空間有限。而分子端看，當(dāng)前美國(guó)AI產(chǎn)業(yè)持續(xù)高景氣，相對(duì)景氣領(lǐng)先明顯，且長(zhǎng)期視角產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)明確，后續(xù)增速預(yù)期也領(lǐng)先其他。因此相對(duì)視角看，美股科技配置價(jià)值仍然領(lǐng)先。
此外，華寶基金國(guó)際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理周晶近日在接受媒體專訪時(shí)表示，美國(guó)目前的消費(fèi)還比較強(qiáng)，展望后市，美股科技股本輪上漲可能還未結(jié)束，年內(nèi)美股科技成長(zhǎng)股表現(xiàn)應(yīng)該會(huì)好于周期股和價(jià)值股。AI帶動(dòng)的這一輪美股牛市，應(yīng)該是一次長(zhǎng)周期的機(jī)會(huì)。
數(shù)據(jù)來源：銀河證券、基金定期報(bào)告、Wind，數(shù)據(jù)截至2023.6.30，上述基金業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)已經(jīng)托管行復(fù)核確認(rèn)。
華寶美國(guó)消費(fèi)成立于2016.3.18，周晶自該日起擔(dān)任基金經(jīng)理，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為經(jīng)人民幣匯率調(diào)整的標(biāo)普美國(guó)品質(zhì)消費(fèi)股票指數(shù)收益率*95%+人民幣活期存款利率(稅后)*5%。該基金2018-2022年年度凈值增長(zhǎng)率/業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率（%）分別為5.47/ 5.30；27.31/27.26；18.09/19.27；22.22/22.98；-29.22/-29.48。華寶美國(guó)消費(fèi)在管基金經(jīng)理還有楊洋（2021.5.11至今）。華寶納斯達(dá)克精選成立于2023.3.2，周晶自基金成立之日起擔(dān)任基金經(jīng)理，該基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為經(jīng)人民幣匯率調(diào)整的納斯達(dá)克100指數(shù)收益率*90%+人民幣活期存款利率(稅后)*10%，該基金的基金經(jīng)理還有楊洋（2023.3.2至今）。華寶海外新能源汽車基金成立于2023.5.23，周晶自基金成立之日起擔(dān)任基金經(jīng)理，該基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中證港美上市全球智能汽車主題指數(shù)收益率×80% + 恒生指數(shù)收益率×10% + 人民幣活期存款稅后利率×10%，該基金的基金經(jīng)理還有楊洋（2023.5.23至今）。華寶海外科技股票型基金成立于2023.4.11，周晶自基金成立之日起擔(dān)任基金經(jīng)理，該基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為經(jīng)人民幣匯率調(diào)整的納斯達(dá)克100指數(shù)收益率×80% + 恒生科技指數(shù)收益率×10% +中證綜合債指數(shù)收益率×10%，該基金的基金經(jīng)理還有楊洋（2023.4.11至今）。華寶油氣成立于2011.9.29，由周晶、楊洋擔(dān)任基金經(jīng)理。周晶于2014年9月18日起至今任華寶油氣基金經(jīng)理，尤柏年于2011年9月29日-2013年6月18日任華寶油氣基金經(jīng)理，施施樂于2013年6月18日-2014年9月18日任華寶油氣基金經(jīng)理，楊洋于2021年5月11日起至今任華寶油氣基金經(jīng)理。該基金跟蹤標(biāo)普石油天然氣上游股票指數(shù)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為標(biāo)普石油天然氣上游股票指數(shù)(全收益指數(shù))。該基金2018-2022年年度凈值增長(zhǎng)率/業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率（%）分別為-23.84/-24.39、-9.57/-7.65、-30.31/-40.68、59.92/63.75、56.58/59.18。
周晶在管的同類QDII股票型基金還有華寶香港中小LOF、華寶富時(shí)100。華寶香港中小LOF成立于2016.6.24，周晶自該日起擔(dān)任基金經(jīng)理，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為經(jīng)人民幣匯率調(diào)整的標(biāo)普香港上市中國(guó)中小盤指數(shù)收益率*95%+人民幣活期存款利率(稅后)*5%，該基金2018-2022年年度凈值增長(zhǎng)率/業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率（%）分別為-16.65/-17.06；28.69/27.40；13.96/14.33；-12.95/-13.91；-15.03/-16.16。華寶香港中小LOF在管基金經(jīng)理還有楊洋（2021.5.11至今）。華寶富時(shí)100成立于2020.11.10，周晶自該日起擔(dān)任基金經(jīng)理，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為經(jīng)人民幣匯率調(diào)整的富時(shí)100指數(shù)收益率×95%+人民幣活期存款利率（稅后）×5%。該基金2021-2022年年度凈值增長(zhǎng)率/業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率（%）分別為10.04/10.16；-1.35/-1.40。華寶富時(shí)100在管基金經(jīng)理還有楊洋（2021.5.11至今）。
楊洋在管的同類QDII股票型基金還有華寶香港中小LOF、華寶富時(shí)100。華寶香港中小LOF成立于2016.6.24，楊洋自2021.5.11起擔(dān)任基金經(jīng)理，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為經(jīng)人民幣匯率調(diào)整的標(biāo)普香港上市中國(guó)中小盤指數(shù)收益率*95%+人民幣活期存款利率(稅后)*5%，該基金2018-2022年年度凈值增長(zhǎng)率/業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率（%）分別為-16.65/-17.06；28.69/27.40；13.96/14.33；-12.95/-13.91；-15.03/-16.16。華寶香港中小LOF在管基金經(jīng)理還有周晶（2016.6.24至今）。華寶富時(shí)100成立于2020.11.10，楊洋自2021.5.11起擔(dān)任基金經(jīng)理，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為經(jīng)人民幣匯率調(diào)整的富時(shí)100 指數(shù)收益率×95%+人民幣活期存款利率（稅后）×5%。該基金2021-2022年年度凈值增長(zhǎng)率/業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率（%）分別為10.04/10.16；-1.35/-1.40。華寶富時(shí)100在管基金經(jīng)理還有周晶（2020.11.10至今）。
風(fēng)險(xiǎn)提示：上述產(chǎn)品由華寶基金發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品。基金過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金投資需謹(jǐn)慎！銷售機(jī)構(gòu)（包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)上述基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，投資者應(yīng)及時(shí)關(guān)注銷售機(jī)構(gòu)出適當(dāng)性的意見不必然一致，且基金銷售機(jī)構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果不得低于基金管理人做出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果。基金合同中關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上述基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)上述基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證。基金投資需謹(jǐn)慎。CIS
