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適合高溫天的基金來了！
6月26日，據券商中國記者獲悉，跟蹤“中證國新央企現代能源指數”的三只產品正式獲批，申報公司分別為嘉實基金、博時基金與工銀瑞信基金，上述基金公司均已拿到批文。
從成分股來看，中證國新央企現代能源指數主要選取國務院國資委下屬業(yè)務涉及綠色能源、化石能源、能源輸配等現代能源產業(yè)的50只上市公司證券作為指數樣本，反映央企現代能源主題上市公司證券的整體表現。
結合近期全國各地頻發(fā)的高溫天氣，有業(yè)內人士表示，預計今夏高溫時長較常年偏多，電力負荷壓力或將進一步提高。從往年經驗來看，夏季用電高峰有望帶動電價上漲從而有利于電力板塊表現，在成本下降背景下電力運營商業(yè)績持續(xù)改善，疊加夏季用電高峰推動電力需求量價齊升，電力等能源板塊未來表現值得關注。
3月14日，易方達、匯添富、廣發(fā)等9家基金公司集體上報關于央企主題指數ETF產品，主要涉及三大指數，分別為 “中證國新央企科技引領指數”“中證國新央企現代能源指數”以及“中證國新央企股東回報指數”。
6月26日，據證監(jiān)會網站，跟蹤“中證國新央企現代能源指數”的三只產品正式獲批，申報公司分別為嘉實基金、博時基金與工銀瑞信基金。
近期，“中國特色估值體系”頻被提及，獲得了市場強烈反響，一時間成為網絡熱詞。有市場分析人士指出，在這一概念之下，央國企的內在價值正在被市場重新定價，而A股市場最搶眼的當數“中字頭”概念。
上述三只產品均跟蹤中證國新央企現代能源指數。從指數的編制方法來看，中證國新央企現代能源指數主要選取國務院國資委下屬業(yè)務涉及綠色能源、化石能源、能源輸配等現代能源產業(yè)的50只上市公司證券作為指數樣本，以反映央企現代能源主題上市公司證券的整體表現。
從個股來看，中證國新央企現代能源指數重點聚焦綠色能源產業(yè)超千億龍頭股，且同步配置化石能源和能源輸配產業(yè)響應央企能源安全戰(zhàn)略。據Wind數據顯示，截至今年3月份，該指數覆蓋行業(yè)中綠色能源產業(yè)占比47.93%，化石能源占27.62%，能源輸配產業(yè)占24.44%，綠色能源屬性突出，行業(yè)純度較高。從成分股的市值情況來看，超過1000億元大市值的個股權重占比為50%，其中超過5000億市值的超大市值個股有3只，權重占比8.97%。值得一提的是，該指數覆蓋龍頭企業(yè)2023年盈利增速普遍維持較高水平，前十大成分股2023年凈利潤增速平均預期達69.09%。
結合近期全國各地頻發(fā)的高溫氣候，廣發(fā)基金認為，預計今夏高溫時長較常年偏多，電力負荷壓力或將進一步提高。從往年經驗來看，夏季用電高峰有望帶動電價上漲從而有利于電力板塊表現。此外，發(fā)電成本處于低位，且終端電廠、港口庫存雙雙高位，煤價易跌難漲，火電業(yè)績有望持續(xù)改善。
綜上，在成本下降背景下電力運營商業(yè)績持續(xù)改善，疊加夏季用電高峰推動電力需求量價齊升，電力板塊未來表現值得關注。
華南某公募人士對券商中國記者表示，“今年夏天極端天氣不會少。煤價沒有大幅上漲，階梯電價的分化和上漲也有預期。疊加相對便宜，又是中特估。既是防御品種，也有想象空間。”
從估值來看，截至6月25日，央企現代能源PE-TTM為11.54倍，大幅低于Wind全A的17.64倍。此外，該指數個股還具有較高分紅比例：2022年，央企現代能源的股息率為4.29%，大幅高于Wind全A的2.06%。從業(yè)績增速看，央企歷年來業(yè)績保持穩(wěn)健增長，2022年全年，中央企業(yè)實現營業(yè)收入39.6萬億元，同比增長9.1%；實現利潤總額2.6萬億元，增長6.2%，遠超GDP增速。
有業(yè)內人士表示，央企主題相關ETF的推出，一方面將為投資者配置相關上市公司股票提供優(yōu)質的投資工具，另一方面也有望給相關板塊帶來增量資金，支持央企利用資本市場做強做優(yōu)做大，央企板塊的投資也將受益于基本面和估值的雙重提升。
嘉實基金指出，能源是一國的經濟支柱產業(yè)，是社會民生的基礎保障，也是關系到一個國家經濟社會發(fā)展的全局性、戰(zhàn)略性問題。能源安全是社會經濟發(fā)展的壓艙石。我國是能源消費大國，也是能源進口大國，我國傳統(tǒng)能源方面對外依存度大， 發(fā)展現代能源則是推動國家產業(yè)騰飛的核心動能，因此實現能源領域的自主可控是我國建成社會主義現代化強國的必要發(fā)展路徑。此外，國企改革歷經三年提質增效，已成為央企價值重估的推動力，將為央企未來實現高質量發(fā)展，“價值創(chuàng)造與價值實現兼顧”提供指引，且落地具有較強確定性。
博時基金也認為，中證國新央企現代能源指數的50只成分股分布相對分散，大盤、中盤、小盤股均有涵蓋。當前成分股覆蓋10個申萬一級行業(yè)，較為全面地包含了涉及現代能源的上游、中游、下游產業(yè)。大多成份股目前估值水平較低，總市值前十的部分成分股盈利能力較為穩(wěn)定，盈利成長性較好，投資價值凸顯。
校對：高源
