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上證報(bào)中國證券網(wǎng)訊（記者 朱妍）今年以來，新能源板塊雖然調(diào)整幅度較大，但頗受“聰明錢”的青睞。數(shù)據(jù)顯示，今年來多只新能源類ETF份額增加顯著，比如廣發(fā)國證新能源電池ETF、南方中證新能源ETF分別增逾47億份、39億份。
“后續(xù)行情應(yīng)該不會像一季度這么極端，新能源也會有階段性的機(jī)會。”有基金經(jīng)理認(rèn)為，新能源板塊最大的問題還是籌碼結(jié)構(gòu)不好、參與的人太多。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至5月17日，中證新能指數(shù)跌幅已超過6%。在前期在AI主線吸金下，資金外流后出現(xiàn)超跌。不過，部分基金經(jīng)理認(rèn)為，該板塊景氣度占優(yōu)，估值性價比較高，或有修復(fù)動力。
西部利得基金表示，具體來看，風(fēng)電方面，關(guān)注海風(fēng)鏈和受益出海標(biāo)的，光伏看好受益硅料跌價放量利穩(wěn)環(huán)節(jié)，電動車看好充電樁及盈利穩(wěn)定、觸底，且競爭優(yōu)勢突出的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，儲能看好大儲優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。
風(fēng)電方面，匯豐晉信基金表示，看好的理由有三。首先，風(fēng)電板塊過去三年融資額度和資本開支力度相對較小，沒有明顯的產(chǎn)能過剩，零部件公司競爭格局相對穩(wěn)定。其次，去年下半年以來原材料價格呈現(xiàn)下行趨勢，部分細(xì)分環(huán)節(jié)的業(yè)績彈性可期。除關(guān)注行業(yè)遠(yuǎn)期成長空間和盈利修復(fù)以外，市場也更注重業(yè)績確定性，風(fēng)電零部件板塊一季報(bào)已開始兌現(xiàn)或超預(yù)期。最后，當(dāng)前風(fēng)電主機(jī)、零部件企業(yè)排產(chǎn)繼續(xù)飽滿，風(fēng)電板塊整體估值水平處于中樞以下水平，塔筒樁基、主軸、海纜等環(huán)節(jié)或有較好的表現(xiàn)。
銀華清潔能源產(chǎn)業(yè)混合擬任基金經(jīng)理王浩認(rèn)為，光伏經(jīng)過幾十年的快速發(fā)展，已是全球在性價比、公平性及持續(xù)性等方面頗具優(yōu)勢的能源，有著不依賴于政策的內(nèi)生性發(fā)展。在烏克蘭危機(jī)后，全球光伏需求增長。雖然去年底光伏上游硅料降價明顯，從而蔓延至下游環(huán)節(jié)，但整個行業(yè)盈利能力依然可持續(xù)，且可能比想象的要好。
