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上證報(bào)中國證券網(wǎng)訊（記者 陸海晴）近日，多家基金公司密集發(fā)布公告，宣布修改旗下部分基金業(yè)績比較基準(zhǔn)。從基金類型來看，F(xiàn)OF基金是變更主力。在多位受訪業(yè)內(nèi)人士看來，業(yè)績比較基準(zhǔn)是投資者挑選基金時(shí)候的重要參考，基金公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金實(shí)際投資情況，進(jìn)行及時(shí)修正。
5月5日，中歐基金連發(fā)4則公告，宣布修改旗下多只FOF基金業(yè)績比較基準(zhǔn)。例如，中歐甄選3個(gè)月持有混合（FOF）的業(yè)績比較基準(zhǔn)由“中證800 指數(shù)收益率×80%+銀行活期存款利率(稅后)×20%”，變更為“中證偏股型基金指數(shù)收益率×80%+銀行活期存款利率(稅后)×20%”。
中歐基金表示，鑒于基金運(yùn)作后投資策略、基金業(yè)績體現(xiàn)出的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)收益特征及為更好地保護(hù)基金份額持有人的利益，所以修改了基金業(yè)績比較基準(zhǔn)。
無獨(dú)有偶，4月，浦銀安盛泰和配置6個(gè)月持有期混合（FOF）業(yè)績比較基準(zhǔn)由原“中證債券型基金指數(shù)收益率×20%＋中證股票型基金指數(shù)收益率×75%+銀行活期存款利率(稅后)×5%” 變更為“中債綜合全價(jià)（總值）指數(shù)收益率×10%＋中證偏股型基金指數(shù)收益率×90%” 。
除了FOF基金以外，今年以來匯添富基金對旗下多只不同類型基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)均進(jìn)行了修改，具體來看，包括匯添富全球醫(yī)療保健混合、匯添富全球消費(fèi)行業(yè)混合、匯添富全球移動互聯(lián)混合、匯添富穩(wěn)健欣享一年持有期混合等基金。
滬上一位基金研究員表示，從海外資管行業(yè)的發(fā)展來看，基金業(yè)績比較基準(zhǔn)是考核基金表現(xiàn)的重要指標(biāo)。對于基金經(jīng)理而言，應(yīng)當(dāng)以業(yè)績基準(zhǔn)為目標(biāo)，明晰基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。同時(shí)，業(yè)績比較基準(zhǔn)也為投資者選擇基金提供了較強(qiáng)的參考性。
在光大證券資管看來，業(yè)績基準(zhǔn)相當(dāng)于基金的“及格線”，建議投資者可以通過實(shí)際業(yè)績與業(yè)績基準(zhǔn)間的差額來判斷基金經(jīng)理主動管理能力的強(qiáng)弱。
“在股債混合、FOF、投顧以及解決方案策略等方面，采用規(guī)則化的方法構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)收益特征預(yù)期明確的產(chǎn)品更為重要。”匯添富基金總經(jīng)理張暉認(rèn)為，在基金產(chǎn)品端，需要做的工作是進(jìn)一步明晰界定底層資產(chǎn)，明確產(chǎn)品基準(zhǔn)，強(qiáng)調(diào)風(fēng)格的清晰穩(wěn)定。
