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上證報中國證券網訊（記者 朱妍）近日，上海金融與發展實驗室聯合濟安金信銀行業研究中心發布《銀行理財行業發展報告（2024年上半年）》（下稱《報告》）。《報告》顯示，截至今年6月末，理財產品投資公募基金的金額與占比，較2022年末有所增加。
濟安金信基金評價中心統計公開數據發現，截至2024年6月末，理財產品投資資產合計30.56萬億元，其中投資公募基金的資金規模為1.1萬億元，占比 3.6%。資管新規實施以來，理財產品投向公募基金的資金規模從2022 年的8089.2億元增至2024年上半年的1.1萬億元，占比從2.7%提升到3.6%，2022年以來累計投向公募基金25191.7億元。
該評價中心分析認為，這種數據變化，顯示出資管新規實施以來，兩個行業的競爭與合作正不斷深化，銀行理財產品投向公募基金的規模增長了2911億元，3年增長35.98%，占公募基金總體增長規模的5.29%。
那么，銀行理財喜歡配置的公募基金類型是什么？
招商證券廖志明團隊對理財產品季度運作報告中的前十大持倉數據進行統計后發現（部分公司未披露的季報不在統計內），在被納入統計的銀行理財公司所配置的1.1萬億元公募基金中，有0.9 萬億元是債券型基金，占比為82%；混合型基金有0.03萬億元，占比為2%；股票型基金有0.01萬億元，占比為1%；QDII 基金有0.02 萬億元，占比為1.9%；貨幣基金有0.1萬億元，占比 為12%。
招商證券團隊的統計還顯示，截至今年上半年末，理財公司配置公募基金產品規模居于前十的產品有9只債券基金和1只貨幣基金，值得關注的是其中有7只為短債基金，顯示了理財公司在債券基金配置上的重點方向。
從數據來看，目前銀行理財配置公募基金的主要方向在固收領域。《報告》認為，未來銀行理財與公募基金等其他資管行業的關系將進一步演變。在某些領域可能形成更激烈的競爭，如中低風險產品市場。但在另一些領域，如中高風險產品（R3以上評級的產品）、另類投資等，可能形成更多合作，并借此逐步形成多層次、全方位的財富管理生態圈。通過優勢互補、資源共享，為客戶提供一站式的財富管理解決方案。
上海金融與發展實驗室主任曾剛分析認為，未來銀行理財自身的產品結構也將進一步優化。一是固定收益類產品仍將是主力，占比將保持在90%以上。但與此同時，混合類和權益類產品占比也有望逐步提升，以滿足不同風險偏好投資者的需求。二是"活錢理財"、現金管理類等低波動穩健型產品將繼續受到青睞，規模占比有望進一步提升。三是產品創新有望加快。為滿足不同風險偏好投資者的需求，理財公司將加快產品創新步伐，除傳統產品類型外，養老理財、ESG 理財等主題產品，以及“理財夜市”等從服務投資者角度出發的功能性創新，均是值得關注的發展方向。
