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中泰證券（600918）指出，信用事件對銀行基本面的沖擊很有限。1）對銀行表內外信用債投資影響：占比不高，表內投資信用債占比不足3.5%；表外風險偏好下降。2）對銀行資產質量的影響：傳導很限。歷史數據看，信用債違約對銀行資產質量的傳導是具有負面影響；大規模違約會推動銀行不良凈生成有小幅上行，滯后1-2季度。我們判斷沖擊很有限：系統性風險可能性很小，銀行目前存量和增量風險完全可控。3）銀行之間的分化會持續，背后是其持有資產在區域、行業和企業之間分布差異。
銀行板塊投資建議：核心邏輯是宏觀經濟。1）包商銀行事件的啟示：19年4月包商事件，銀行板塊短期受壓；政策救助銀行體系風險后，銀行板塊估值恢復性上漲。我們預計本輪會重演上次的表現。2）繼續看好銀行股的穩健收益，判斷銀行是慢牛行情；
個股建議：重點關注、中長期看好的是優質的銀行：招商銀行（600036）、平安銀行（000001）和寧波銀行（002142）。短期看好業績有彈性標的：興業銀行（601166）、杭州銀行（600926）、江蘇銀行（600919）和南京銀行（601009）。
