2022年受到半導(dǎo)體行業(yè)高景氣度的影響,全球?qū)Π雽?dǎo)體硅片的需求量大幅增長(zhǎng),200mm和300mm半導(dǎo)體硅片出貨量也迎來(lái)歷史新高,其中200mm硅片出貨量約為71000千片/年,300mm硅片出貨量約為93000千片/年。2023年半導(dǎo)體行業(yè)景氣度有所下降,全球市場(chǎng)需求不振,半導(dǎo)體產(chǎn)出大幅降低,導(dǎo)致其上游半導(dǎo)體硅片的需求量也相對(duì)減少。
五礦證券:我們認(rèn)為,隨著消費(fèi)終端庫(kù)存水平回歸合理水位,AI手機(jī)、AI PC、云服務(wù)、新能源車等新興行業(yè)對(duì)芯片的需求拉動(dòng),半導(dǎo)體硅片行業(yè)有望迎來(lái)機(jī)遇期。同時(shí)考慮到國(guó)產(chǎn)硅片廠商市占率仍然較低,國(guó)產(chǎn)替代空間大,因此中國(guó)半導(dǎo)硅片廠商有望充分受益。建議關(guān)注:滬硅產(chǎn)業(yè)、立昂微。