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IPO現(xiàn)場(chǎng)檢查正發(fā)揮著威力，讓不合規(guī)不達(dá)標(biāo)的企業(yè)遠(yuǎn)離IPO通道。
隨著《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定》落地，監(jiān)管層強(qiáng)化了對(duì)發(fā)行人信息披露主體責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的要求。最新被抽中即將接受檢查的20家擬上市企業(yè)中，柔宇科技等榜上有名，涉及16家投行。
接受證券時(shí)報(bào)記者采訪的市場(chǎng)人士表示，對(duì)IPO企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查是監(jiān)管層嚴(yán)把市場(chǎng)入口關(guān)的關(guān)鍵舉措，能夠?qū)ο嚓P(guān)違法違規(guī)行為起到強(qiáng)大的震懾作用，糾正部分中介機(jī)構(gòu)存在的職業(yè)操守欠缺、合規(guī)意識(shí)淡薄等問(wèn)題，發(fā)揮好資本市場(chǎng)“看門(mén)人”作用。
20家企業(yè)接受IPO現(xiàn)場(chǎng)檢查
最新的IPO現(xiàn)場(chǎng)檢查名單已出爐。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)近期組織了首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查名單第28次抽簽儀式，共有20家企業(yè)被抽中，中簽率約為5%。
記者了解到，此次參與抽簽的企業(yè)是2021年1月30日前受理的科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，共計(jì)407家，抽簽過(guò)程經(jīng)過(guò)了監(jiān)管部門(mén)代表、自律組織代表、行業(yè)代表和媒體代表共同見(jiàn)證。
上述20家企業(yè)均已完成預(yù)披露，包括柔宇科技、木瓜移動(dòng)等市場(chǎng)關(guān)注的熱門(mén)企業(yè)；從保薦機(jī)構(gòu)來(lái)看，共有16家券商上榜，中天國(guó)富證券、民生證券、東興證券和東吳證券各有2個(gè)項(xiàng)目；國(guó)泰君安、中信、中信建投、東海、招商、安信、銀河、國(guó)金、財(cái)通、中銀、華泰聯(lián)合、東方證券各有1個(gè)項(xiàng)目；從地域上看，江浙滬企業(yè)占比過(guò)半，江蘇企業(yè)最多，其次是北京。
上一次，也就是第27次抽簽儀式是在今年1月14日，與第28批次相隔僅半個(gè)月時(shí)間。29家申請(qǐng)?jiān)谥靼濉⒅行“迳鲜械氖装l(fā)企業(yè)參與了信息披露質(zhì)量抽查的抽簽工作，中簽企業(yè)有2家，分別為永安期貨股份有限公司和上海建工建材科技集團(tuán)股份有限公司。而第26批是在去年8月28日，第25批是在去年3月13日。由此可見(jiàn)，對(duì)于首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查，今年已明顯加大了力度和頻率。
“一次性抽查20家公司信披質(zhì)量是較為少見(jiàn)的。”一位券商投行人士表示，這主要有兩方面原因：一是注冊(cè)制下的科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)數(shù)量較多，抽簽企業(yè)基數(shù)較大，被抽中的企業(yè)也會(huì)較多；另一方面，此批被抽中的企業(yè)適用新發(fā)布的《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定》，著重強(qiáng)調(diào)中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量，現(xiàn)場(chǎng)檢查料更加嚴(yán)格。
除了通過(guò)抽簽這一方式?jīng)Q定現(xiàn)場(chǎng)檢查企業(yè)名單外，證監(jiān)會(huì)和證券交易所還會(huì)選中問(wèn)題導(dǎo)向企業(yè)參與現(xiàn)場(chǎng)檢查。對(duì)于問(wèn)題導(dǎo)向企業(yè)，證監(jiān)會(huì)將結(jié)合重點(diǎn)存疑事項(xiàng)的性質(zhì)和內(nèi)容開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查，并可圍繞前述存疑事項(xiàng)對(duì)檢查范圍進(jìn)行必要拓展；對(duì)于隨機(jī)抽取企業(yè)，重點(diǎn)圍繞財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量等事項(xiàng)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查。
根據(jù)《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定》，證監(jiān)會(huì)將組建檢查組，重點(diǎn)查看檢查對(duì)象的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理場(chǎng)所及其他相關(guān)場(chǎng)所；獲取有關(guān)資金流水，生產(chǎn)、銷(xiāo)售、倉(cāng)儲(chǔ)記錄，會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)報(bào)表等文件資料；就主要業(yè)務(wù)循環(huán)和會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)進(jìn)行穿行測(cè)試；問(wèn)詢(xún)企業(yè)高管和關(guān)鍵崗位人員；走訪檢查對(duì)象重要客戶(hù)及供應(yīng)商；通過(guò)核查中介機(jī)構(gòu)工作底稿，詢(xún)問(wèn)有關(guān)人員、進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)取證等方式實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查。同時(shí)，檢查組還會(huì)圍繞檢查對(duì)象存在的相關(guān)問(wèn)題對(duì)中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行延伸檢查，就中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)情況發(fā)表意見(jiàn)。
監(jiān)管?chē)?yán)把股市入口關(guān)
IPO現(xiàn)場(chǎng)檢查制度始于2014年，證監(jiān)會(huì)持續(xù)對(duì)首發(fā)企業(yè)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查，查處信息披露違法違規(guī)行為，對(duì)于推動(dòng)各方歸位盡責(zé)、提高信息披露質(zhì)量發(fā)揮了積極作用，不少“帶病申報(bào)”的企業(yè)被現(xiàn)場(chǎng)檢查勸退。
在試點(diǎn)注冊(cè)制的背景下，開(kāi)展首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查有其必要性。證監(jiān)會(huì)發(fā)行部副主任李維友認(rèn)為，對(duì)首發(fā)企業(yè)實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查，可以通過(guò)查閱調(diào)取相關(guān)基礎(chǔ)材料，深入發(fā)行人現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)展穿透式重點(diǎn)檢查，這是對(duì)書(shū)面審核工作的必要補(bǔ)充，同時(shí)，可以發(fā)現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)過(guò)程中存在的問(wèn)題，通過(guò)加大對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的處罰力度，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，不斷提升中介機(jī)構(gòu)職業(yè)道德水平及守法合規(guī)意識(shí)。
接受記者采訪的市場(chǎng)人士表示，對(duì)首發(fā)企業(yè)實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查是監(jiān)管層嚴(yán)把市場(chǎng)入口關(guān)的關(guān)鍵舉措，能夠?qū)ο嚓P(guān)違法違規(guī)行為起到強(qiáng)大的震懾作用，糾正部分中介機(jī)構(gòu)存在的職業(yè)操守欠缺、合規(guī)意識(shí)淡薄等問(wèn)題，發(fā)揮好資本市場(chǎng)“看門(mén)人”作用，有助于嚴(yán)格落實(shí)發(fā)行人信息披露第一責(zé)任，全面提升公司規(guī)范治理水平及信息披露質(zhì)量。
在對(duì)首發(fā)企業(yè)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查之外，證監(jiān)會(huì)還通過(guò)發(fā)布警示函等行政監(jiān)管方式“提點(diǎn)”IPO企業(yè)，近年來(lái)，多家科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)因在首發(fā)上市過(guò)程中未如實(shí)披露信息被罰。
最近受到行政監(jiān)管措施的有極米科技和保薦機(jī)構(gòu)中金公司。1月20日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布針對(duì)極米科技的警示函，極米科技因在申請(qǐng)辦理初次公開(kāi)發(fā)行股票并發(fā)售全過(guò)程中，存有未按監(jiān)管規(guī)定清除并公布有關(guān)對(duì)賭協(xié)議事宜的狀況，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)極米科技采用出示警示函的監(jiān)管措施。其保薦機(jī)構(gòu)中金公司以及趙言、黃欽兩名保代也被證監(jiān)會(huì)出具警示函，主要原因是在保薦極米科技公開(kāi)發(fā)行股票并發(fā)售全過(guò)程中，作為保薦機(jī)構(gòu)及未勤勉盡責(zé)，督促極米科技依照相關(guān)監(jiān)管要求清除有關(guān)對(duì)賭協(xié)議并執(zhí)行公布責(zé)任，未主動(dòng)就對(duì)賭協(xié)議是否符合相關(guān)監(jiān)管要求發(fā)表專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)。
在此之前，海通證券、中信證券、華龍證券、招商證券、瑞信方正、廣發(fā)證券、中信建投等多家券商皆因IPO項(xiàng)目先后被出具警示函。趙維友指出，證監(jiān)會(huì)對(duì)信息披露違法違規(guī)保持高壓態(tài)勢(shì)，壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，堅(jiān)持從嚴(yán)審核，嚴(yán)把資本市場(chǎng)入口關(guān)，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市，努力打造規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)。
