監管出手,韓國股市大漲!
今日,韓國監管機構針對“非法賣空”的調查有了新進展。韓國金融監管局(Financial Supervisory Service,下稱“FSS”)于5月7日發布最新調查報告,稱已發現9家全球性投行非法做空164只股票,交易總額達2112億韓元。FSS將與其他外國金融監管機構合作,對賣空行為進行有效調查。
韓國股市大漲
5月7日,韓國綜合指數迎“跳空”大漲,全天強勢高開高走,截至收盤,該指數收漲2.15%,報2734.34點。
9家外資行“非法做空”164只股票
交易總額達2112億韓元
5月7日,FSS在官網發布針對全球性投行非法賣空行為的持續調查報告。
報告稱,韓國金融監管局(FSS)于2023年11月成立了賣空特別調查辦公室,旨在根除非法賣空行為。此后,FSS對不公平和非法行為進行了集中調查。FSS一直在調查14家在韓國進行賣空交易最頻繁的全球性投行。迄今為止,FSS已發現9家全球性投行非法做空164只股票,交易總額達2112億韓元(約合1.5476億美元)。
FSS表示,未來將與其他外國金融監管機構合作,對賣空行為進行有效調查。
在韓國市場,正常的賣空包含融券和賣出兩個步驟。非法賣空交易指的是交易者在沒有融券,或沒有確認可以融券的情況下操作賣空,這種行為在韓國是被禁止的。
此前,韓國于2021年4月生效的《資本市場法》修正案加大了對非法賣空行為的處罰力度——將以訂單指令金額為標準征收罰款。一旦發現有非法賣空行為,最高罰款可達訂單指令金額的100%。
2023年11月,FSS曾發布聲明稱,從11月6日起暫時禁止股票賣空至2024年6月,以便監管機構改進規則和系統。禁令將適用于KOSPI主板、KOSDAQ和KONEX市場的所有上市股票。歷史上,韓國曾三次全面禁止賣空行為,包括2008年全球金融危機、2011年歐洲財政危機和2020年新冠疫情期間。
在此之前,FSS已經宣布,計劃對全球投資銀行的股票賣空交易展開全面調查,調查于2023年11月開始。FSS將調查2021年5月以來的所有賣空交易,當時韓國部分解除了疫情期間實施的股票賣空禁令。彼時,韓國金融服務委員會(FSC)的負責人Kim Joo-hyun表示:“在市場動蕩中,我們發現了全球投資銀行大規模非法裸賣空交易的情況,以及其他非法活動的情況?!彼f:“非法賣空交易破壞了公平價格形成,損害了市場信心,這是一個嚴重的情況。”
調查還將繼續
據路透社報道,前述14家全球性投資銀行中的其他5家銀行仍在接受調查??傮w而言,當局調查的上述14家投行占到了海外公司在韓國賣空交易規模的90%。
據韓國《朝鮮日報》報道稱,監管當局已通知瑞士信貸集團(Credit Suisse AG),該公司可能因被指控違反賣空規則而面臨500億韓元的罰款。該報道援引業內消息人士的話稱,通知是發給該公司在韓國和新加坡的分支機構的。
FSS還表示,它正在配合香港監管當局進行調查,并計劃本月訪問中國香港,舉行會議解釋韓國的賣空法規。并且,在上個月,監管機構準備了一個新的監控機制,以更好地發現股市中的賣空違規行為。韓國監管層認為,目前市場實施的賣空禁令將繼續有效,直到監管準備好足夠的措施來防止非法交易。
自去年以來,隨著韓國當局采取措施打擊非法賣空,投行和對沖基金的交易在韓國受到了越來越嚴格的審查。2023年12月,韓國金融委員會(FSC)下屬的機構已經對匯豐銀行、法國巴黎銀行及其在韓國運營的證券公司處以265.2億韓元的罰款。韓國監管當局表示,上述企業在韓國股市故意進行非法賣空。
除了嚴打“非法賣空”行為,韓國監管層也在努力推進資本市場改革措施。今年2月,韓國金融服務委員會(FSC)公布了一項改革建議,旨在推動估值較低的上市公司報告提高股東回報的計劃,以減少股市的“韓國折價”(Korea Discount)。具體來看,韓國金融監管當局將鼓勵和支持企業自愿向股東返還更多資本,并改善治理;監管機構考慮為提高市值和增加股東回報的公司提供稅收激勵;此外監管機構還將推出具有強大股東價值的公司指數。