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近期，對(duì)沖基金Satori Fund創(chuàng)始人公開唱空蘋果公司，并稱要在美東時(shí)間9月12日蘋果公司的iPhone 15秋季新品發(fā)布會(huì)前后做空蘋果公司股票。這是怎么回事？
計(jì)劃做空蘋果公司
近期，對(duì)沖基金Satori Fund創(chuàng)始人兼投資組合經(jīng)理丹·尼爾斯（Dan Niles）在社交媒體發(fā)文稱要做空蘋果公司。
尼爾斯表示，計(jì)劃在iPhone 15新品發(fā)布前后，即美東時(shí)間9月12日做空蘋果公司，并表示蘋果公司現(xiàn)在是他們最大的單一股票空頭頭寸。
做空蘋果公司的原因是什么？尼爾斯稱，鑒于中國科技公司華為在其新款Mate60 Pro智能手機(jī)技術(shù)上取得突破，蘋果公司面臨的競(jìng)爭(zhēng)將加劇。
尼爾斯并非第一次看空蘋果公司。8月20日，尼爾斯曾在其網(wǎng)站發(fā)布對(duì)于蘋果公司的詳細(xì)看法。
在文中，尼爾斯表示，短期來看，自8月18日以來，蘋果公司的股票在相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的基礎(chǔ)上處于超賣狀態(tài)。因?yàn)樘O果公司即將推出iPhone 15新品，從歷史先例來看投資蘋果公司是一個(gè)不錯(cuò)的短期交易。但是現(xiàn)在蘋果公司估值較高，所以，并不建議長(zhǎng)期投資者購買蘋果公司的股票。
自8月18日以來，蘋果公司股票短期上漲超9%。但是近一周以來，蘋果公司表現(xiàn)不佳，累計(jì)下跌5.95%，市值蒸發(fā)約1764億美元。
尼爾斯的這項(xiàng)操作也和其管理基金的投資策略有關(guān)。尼爾斯介紹道：“我們的基金是‘全天候基金’，無論市場(chǎng)狀況如何，期望都能產(chǎn)生正收益。隨著時(shí)間的推移，我們的凈敞口預(yù)計(jì)將保持在25%左右（多頭資產(chǎn)的百分比減去空頭資產(chǎn)的百分比），即使在嚴(yán)重的市場(chǎng)調(diào)整期間，回撤也極小。”
多家機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)不一
美國多家機(jī)構(gòu)對(duì)蘋果公司的評(píng)價(jià)產(chǎn)生分歧。
韋德布什證券公司（Wedbush）分析師丹·艾夫斯（Dan Ives）認(rèn)為，iPhone 15新品的發(fā)布將推動(dòng)蘋果公司股價(jià)從當(dāng)前水平上漲20%。艾夫斯維持對(duì)蘋果公司可以“跑贏大盤”的評(píng)級(jí)，同時(shí)也維持其230美元的目標(biāo)股價(jià)。
艾夫斯表示，雖然基本機(jī)型的價(jià)格將保持不變，但考慮到芯片、電池和拍照技術(shù)的改進(jìn)，新款iPhone 15 Pro和Max機(jī)型的價(jià)格有理由戰(zhàn)略性地上調(diào)100美元。
艾夫斯坦言，盡管新品價(jià)格會(huì)上漲，但美國運(yùn)營商將要推出大規(guī)模的折扣和促銷活動(dòng)。此外，iPhone的平均售價(jià)已升至900美元至925美元，但是蘋果的消費(fèi)者并不太可能會(huì)放棄購買該產(chǎn)品。
同時(shí)，據(jù)韋德布什證券公司估計(jì)，在蘋果公司12億裝機(jī)量中約有25%的用戶四年來一直沒有升級(jí)iPhone系統(tǒng)，因此可以判斷，蘋果公司的用戶需求依然強(qiáng)勁。
華爾街知名機(jī)構(gòu)Needham分析師勞拉·馬丁（Laura Martin）曾經(jīng)在研報(bào)中對(duì)蘋果公司的發(fā)展表示擔(dān)憂。馬丁稱，雖然蘋果公司是當(dāng)前全球市值最大的公司，但隨著人工智能的發(fā)展，蘋果公司的霸主地位最終可能會(huì)被顛覆。
馬丁進(jìn)一步分析，蘋果公司并未在生成式人工智能和大語言模型(LLM)領(lǐng)域深入布局，隨著人工智能的發(fā)展，蘋果公司可能會(huì)被微軟、谷歌和亞馬遜超越。
