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在經歷了去年的大幅調整后，美股科技股今年以來強勁反彈。最新披露的持倉數據顯示，今年一季度，包括橋水、貝萊德、高盛、老虎環球在內的海外資管巨頭對多只科技股大幅加倉。對于中概股，海外資管巨頭的態度則出現了明顯分歧，橋水、柏基投資大幅減持的同時，華爾街“大空頭”邁克爾巴里旗下基金則抄底京東、阿里巴巴等中概股。
在多位業內人士看來，經歷兩年多調整后，中概股估值已明顯偏低，未來隨著企業盈利和市場信心提升，觀望資金仍有望回流中國資產。
集體增持科技股
美股科技股在2022年經歷了大幅調整，納斯達克指數去年跌逾30%。今年以來，美股科技股強勁反彈，蘋果、微軟、亞馬遜、谷歌等今年以來漲幅均超過30%。最新披露的持倉數據顯示，多家資管巨頭在今年一季度大幅增持上述個股。
以全球知名對沖基金橋水為例，該機構向來青睞大金融與大消費板塊，但在今年一季度罕見地增持了科技股。具體來看，橋水今年一季度對谷歌的增持比例高達210%，使其躍升為第十三大重倉股。此外，橋水還增持24萬股微軟，總持倉數量約26萬股。
最新披露數據顯示，今年一季度，全球最大資管公司貝萊德對蘋果、微軟和亞馬遜分別增持580萬股、553萬股和1200萬股。此外，貝萊德還增持了特斯拉、英偉達和谷歌；高盛對蘋果和微軟也進行了增持，增持幅度分別為9%、12%。
老虎環球豪擲4.45億美元抄底谷歌，使其由第七大重倉股晉升為第五大重倉股。此外，老虎環球耗資1.4億美元建倉蘋果，這是老虎環球自2018年四季度清倉后，時隔4年首次買入蘋果。值得注意的是，老虎環球對半導體板塊也進行了大手筆布局。截至今年一季度末，該機構建倉9家公司，其中4家為半導體公司，除了臺積電，還買入拉姆研究、應用材料和英偉達。
對中概股的操作出現分歧
今年以來，中概股整體仍未擺脫此前的低迷走勢，京東、拼多多、嗶哩嗶哩、蔚來等個股均呈現不同程度下跌。持倉數據顯示，海外資管巨頭對中概股的態度出現了明顯分歧。
橋水對多只中概股進行了減持或清倉，其中，橋水對霧芯科技、高途、虎牙、斗魚、富途、理想汽車等個股的減持幅度均超過50%，并對百度進行了清倉。英國百年資管巨頭柏基投資減持了蔚來、百濟神州、百度和貝殼，同時清倉了網易。
華爾街知名“大空頭”基金經理邁克爾·巴里則對中概股持截然相反的態度。截至今年一季度末，邁克爾·巴里管理的對沖基金增持京東至25萬股，價值約1097萬美元，占其投資組合的10.26%；將阿里巴巴的持股增至10萬股，持倉市值約1021萬美元，占其投資組合的9.56%。相較去年年底，今年一季度邁克爾·巴里對這兩只中概股的增持數量均實現翻番。
老虎環球今年一季度小幅增持其第三大重倉股京東226.57萬股，買入金額為1.13億美元。值得一提的是，這是老虎環球去年連續減持京東以來的首次增持。
在多位業內人士看來，邁克爾·巴里大舉抄底中概股的原因有兩點：一是，經歷2021年至2022年的大幅回調后，中概股估值已明顯偏低；二是，中國經濟持續復蘇給互聯網中概股業績回升帶來較大推動作用。
高盛預計，今年中國上市企業每股盈余增長有望達到17%，包括對沖基金在內的眾多海外機構投資者對中國市場的配置仍有上升空間，若企業盈利增長且促進市場信心提升，全球范圍內的觀望資金都有望回流中國資產。
