剛剛,鮑威爾“嚇崩”美股。
北京時間5月4日凌晨2點,美聯(lián)儲宣布,將政策利率聯(lián)邦基金利率的目標區(qū)間從4.75%至5.0%上調(diào)到5.0%至5.25%,加息幅度25個基點。這已經(jīng)是美聯(lián)儲的連續(xù)第10次加息,已累計加息幅度達500個基點。
隨后,美聯(lián)儲主席鮑威爾在新聞發(fā)布會上的講話相對鷹派,他表示,強烈致力于將通脹率降回2%,如果需要,準備采取更多措施,暫不支持降息。講話結(jié)束后,美股尾盤,三大指數(shù)集體跳水,道瓊斯指數(shù)尾盤最大跌幅超415點,標普500指數(shù)失守4100點。
另外,美國銀行業(yè)再傳重大利空。美股盤后,西太平洋合眾銀行股價一度暴跌超58%,阿萊恩斯西部銀行股價跌超30%。消息面上,據(jù)媒體報道稱,這家美國區(qū)域性銀行正在權(quán)衡一系列戰(zhàn)略選擇,包括出售。市場分析認為,西太平洋合眾銀行將是下一個搖搖欲墜的區(qū)域性銀行。
美聯(lián)儲重大宣布
五一假期結(jié)束后,A股即將迎來5月的首個交易日,在大洋彼岸的美國經(jīng)歷了關(guān)鍵時刻。
北京時間5月4日凌晨2點,美聯(lián)儲聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)宣布,將政策利率聯(lián)邦基金利率的目標區(qū)間從4.75%至5.0%上調(diào)到5.0%至5.25%,加息幅度25個基點。
這已經(jīng)是美聯(lián)儲的連續(xù)第10次加息,累計加息幅度達500個基點,已經(jīng)將利率推高至2001年3月以來的最高水平。
本次加息決策得到FOMC投票委員全票贊成,加息幅度符合市場共識預期。
當前,市場更關(guān)注的是,美聯(lián)儲5月加息25個基點是否會成為這一輪加息周期的“最后一次”。
會后公布的美聯(lián)儲決議聲明刪除了“委員會預計一些額外的政策收緊可能是合適的”的措辭。媒體認為,這是美聯(lián)儲官員在暗示,本次加息可能是本輪緊縮行動的最后一步。
然而,鮑威爾在新聞發(fā)布會上的講話相對鷹派,他表示,強烈致力于將通脹率降回2%,如果需要,美聯(lián)儲準備采取更多措施。通脹需要一些時間才能下降,因此不支持降息。
他講話結(jié)束后,美股尾盤,三大指數(shù)集體跳水,道瓊斯指數(shù)尾盤最大跌幅超415點,標普500指數(shù)失守4100點,截至收盤,納指0.46%,標普500指數(shù)跌0.7%,道指跌0.8%。
同時,美國銀行股再遭重挫,大型銀行、地區(qū)銀行股指數(shù)盤均跌近2%,摩根大通跌超2%,韋斯銀行跌超9%,聯(lián)信銀行跌超4%。
另外,美股盤后,西太平洋合眾銀行股價一度暴跌超58%,阿萊恩斯西部銀行股價跌超30%。消息面上,據(jù)媒體報道稱,這家美國區(qū)域性銀行正在權(quán)衡一系列戰(zhàn)略選擇,包括出售。
報道稱,據(jù)知情人士透露,由于沒有多少潛在買家對買下整個銀行感興趣,因此直接出售將受到阻礙。市場分析認為,西太平洋合眾銀行是下一個搖搖欲墜的區(qū)域性銀行。
加息風暴即將暫停?
加息25個基點的決定,毫無疑問是今日凌晨美聯(lián)儲決議的最大看點之一,但市場更為關(guān)注的是,美聯(lián)儲對未來加息路徑的前瞻指引。
目前,業(yè)內(nèi)人士普遍預計,美聯(lián)儲5月的加息很可能是本輪美聯(lián)儲緊縮周期落下的最后一枚加息“棋子”。
被視為“美聯(lián)儲喉舌”、“新美聯(lián)儲通訊社”的華爾街日報記者Nick Timiraos認為,美聯(lián)儲現(xiàn)在面臨著類似2006年的兩難境地:是否表達繼續(xù)加息的可能性,在何時告訴市場加息已經(jīng)完成。
在剛剛召開的新聞發(fā)布會上,鮑威爾表示,在今天的會議上,有一些政策制定者談到暫停加息,但并不是在這次會議上實施;感覺離終點越來越近,也許可以暫停加息了。
但鮑威爾強調(diào),美國通脹需要一些時間才能下降,因此降息不合適,F(xiàn)OMC的通脹前景展望也不支持美聯(lián)儲降息。
鮑威爾透露,美聯(lián)儲目前和未來的一個特別關(guān)注點是信貸緊縮的情況,需要考慮信貸緊縮因素,以確定美聯(lián)儲的政策立場是否足夠限制性。
關(guān)于美聯(lián)儲未來進一步動向,鮑威爾強調(diào),美聯(lián)儲的核心目標仍是,致力于促進最大就業(yè)以及維持通脹穩(wěn)定。
華泰證券的最新研報表示,往前看,5月FOMC會議后美聯(lián)儲可能暫停加息,但這一政策立場可能難以打消市場對金融系統(tǒng)風險和衰退的擔憂。不排除實體經(jīng)濟和金融體系的壓力在今年下半年加速演繹,促成聯(lián)儲被動轉(zhuǎn)向。
在美聯(lián)儲宣布加息25個基點前夕,包括曾競選美國總統(tǒng)的兩名資深參議員沃倫(Elizabeth Warren)、桑德斯(Bernie Sanders)在內(nèi),幾名美國國會的議員呼吁鮑威爾,在銀行業(yè)危機發(fā)生后,暫停加息。
美國議員們甚至發(fā)出了一封由10名議員簽名的信。他們在信中警告稱,美聯(lián)儲的激進行動可能會導致數(shù)百萬人失業(yè)。
更大的危機
近日,美國第一共和銀行的突然倒閉,成為美國有史以來第二大銀行倒閉案,一度導致美股銀行股再度暴跌,這也給美國經(jīng)濟前景蒙上了陰影。
對此,特斯拉CEO馬斯克發(fā)出警告稱,美聯(lián)儲進一步加息將“引發(fā)嚴重的經(jīng)濟衰退”。他認為,銀行倒閉是美聯(lián)儲加息給經(jīng)濟帶來重大壓力的信號。
但鮑威爾認為,美國可能會出現(xiàn)輕微的經(jīng)濟衰退,但這種可能性相對較小,而如果出現(xiàn)經(jīng)濟衰退,希望它是溫和的。
對于市場高度關(guān)注的銀行業(yè)危機,鮑威爾在會上表示,銀行業(yè)情況總體上有所改善,不過影響程度尚不確定,美國銀行系統(tǒng)健康且具有彈性,不希望大型銀行進行大規(guī)模收購,將繼續(xù)謹慎監(jiān)控銀行系統(tǒng),需要加強針對大型銀行的監(jiān)管和監(jiān)督。
另外,市場還在擔憂美國政府的債務違約可能性。周一,美國財長耶倫警告,政府最快可能在6月1日耗盡資金并引發(fā)經(jīng)濟危機。這一時間點比市場預計的6月末、7月要更加提前。
前紐約聯(lián)儲銀行行長杜德利警告稱,一旦美國政府未能及時提高債務上限,將摧毀美國股票和債券市場。
杜德利進一步指出,美國股票和債券價格將大幅下跌,美元也將遭遇暴跌。
鮑威爾在新聞發(fā)布會上表示,接下來,面對銀行倒閉、通脹過高和債務上限僵局等風險,美聯(lián)儲將通過逐次會議決定利率的結(jié)果。
當前,在外匯市場上,投資者已經(jīng)開始大舉做空美元。據(jù)美國商品期貨交易委員會(CFTC)的數(shù)據(jù)顯示,截至4月25日,對沖基金和其他大型投機者押注美元下跌的凈空頭頭寸升至7萬多張合約,創(chuàng)下了2021年6月以來最高水平。
另外,豐業(yè)銀行對CFTC數(shù)據(jù)的分析顯示,對沖基金經(jīng)理一直在加大做空美元,截至4月25日做空規(guī)模已升至122億美元左右(約合人民幣850億元)。