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今年政府工作報告提出，扎實做好碳達峰、碳中和各項工作。制定2030年前碳排放達峰行動方案。加快建設全國用能權、碳排放權交易市場，完善能源消費雙控制度。實施金融支持綠色低碳發展專項政策，設立碳減排支持工具。在力爭2030年前實現碳達峰、2060年前實現碳中和的目標下，金融如何服務全國碳排放權交易市場建設，助力如期完成“3060”目標，成為全國兩會金融領域熱議的話題。
????接受證券時報記者采訪的專家認為，“3060”目標對于指引我國未來綠色轉型意義重大。當前全國碳市場制度框架雖已經基本確立，但仍需出臺相關細則，進一步完善配額調控機制、核查工作、信用監管、聯合懲戒等。從充分發揮碳市場金融屬性的角度看，需要進一步加強生態環境部門和金融監管部門的協同推動作用。
????綠色金融發展政策思路
????初步確立
????碳中和是指碳排放和碳匯的增減平衡，基于我國當前用能特點，能源系統的清潔轉型是實現碳中和的根本途徑。北京綠色金融與可持續發展研究院執行院長胡敏對證券時報記者表示，未來十年是能源系統清潔轉型的最關鍵階段。根據清華大學、國家能源所等研究表明，為實現碳中和，在能源供應、工業、建筑、交通總低碳投資總需求2020~2050年間會達到170萬億元，能源相關基礎設施投資規模會達到100萬億元以上。
????“‘3060’目標制定將對碳市場產生積極影響，如加快碳市場建設進度，進一步增強碳市場活躍度，推動完善碳市場建設頂層設計，創新碳金融產品等。”中央財經大學綠色金融國際研究院院長王遙對證券時報記者表示。
????據統計，截至2020年末，我國綠色貸款余額11.95萬億元，居世界第一；綠色債券存量8132億元，居世界第二；綠色資產支持證券余額760.7億元。全國政協委員、經濟委員會副主任、中國人民銀行副行長陳雨露近日在接受媒體專訪時指出，為實現碳達峰、碳中和目標，人民銀行初步確立了“三大功能”“五大支柱”的綠色金融發展政策思路。“三大功能”主要是指充分發揮金融支持綠色發展的資源配置、風險管理和市場定價三大功能。為發揮好這“三大功能”，有必要進一步完善綠色金融體系“五大支柱”。一是完善綠色金融標準體系。二是強化金融機構監管和信息披露要求。三是逐步完善激勵約束機制。四是不斷豐富綠色金融產品和市場體系。五是積極拓展綠色金融國際合作空間。
????完善碳市場政策體系
????2月1日起，《碳排放權交易管理辦法》正式施行，標志著全國碳市場的建設和發展進入新階段。生態環境部部長黃潤秋近期在調研時表示，全國碳市場建設已經到了最關鍵階段。不過，目前全國碳市場的建設仍存在一些短板也是行業共識。
????全國政協委員、中國人民銀行上海總部副主任、上海分行行長金鵬輝表示，我國碳市場總體仍處于發展初期，主要表現在：一是碳市場交易不活躍、碳價低迷。2020年末，我國試點地區碳價在14元/噸~90元/噸，而歐盟ETS2019年平均碳價約28美元；二是碳市場以現貨交易為主，金融化程度不高。部分試點推出了包括碳衍生品的碳金融產品，但交易規模很小。而歐盟、美國等碳市場在建設之初就內置金融功能，一開始就是現貨期貨一體化市場。
????“造成上述情況的因素有多方面。在現行全國碳市場建設路徑和工作機制下，金融體系的價格發現、風險管理功能在二級碳市場中難以發揮。碳市場金融屬性未予明確，碳市場建設過程中金融管理部門參與較少，可能帶來一些問題。”金鵬輝說，此外一級市場配額管理也會通過總量約束影響二級市場，如配額設置較寬松、超排懲罰力度較弱等，會抑制控排主體的實需性交易需求。
????金鵬輝建議，盡快出臺國務院條例，明確碳市場金融屬性。把碳配額列為金融工具，把碳配額現貨、衍生品及其他碳金融產品均納入金融監管。明確包括碳排放權在內的環境權益的法律屬性及是否可抵質押，以及金融機構、碳資產管理公司等非控排主體的市場準入資格等。同時，建立分工明確、協同推進的碳市場建設工作機制。生態環境部門重點負責“一級市場配額管理”，服務碳排放總量控制目標，做好配額總量核發、初始分配、清繳、超排懲罰等全流程管理。金融管理部門重點負責“二級市場交易管理”，服務碳交易市場建設目標，參照現行金融基礎設施業務規則，指導交易所制定碳市場交易規則，做好金融監管。
????全國人大代表、中國人民銀行參事周振海也認為，應該借鑒金融市場監管的經驗和教訓，完善碳市場監管框架。建議由金融監管部門按照金融市場監管規則實施監管。
????“完善的法律與制度體系建設是全國碳市場穩定運行的基礎和保障。”王遙說，當前全國碳市場制度框架雖已經基本確立，但仍需出臺相關細則。同時從充分發揮碳市場金融屬性的角度看，也確實需要進一步加強生態環境部門和金融監管部門的協同推動作用。
????鼓勵金融機構
????參與碳市場交易
????推動形成豐富的碳金融產品體系，有利于滿足市場參與主體的多樣化需求，更有利于充分發揮碳市場在價格發現、資產配置、風險管理、引導資金融通等方面功能。全國人大代表、中國人民銀行廣州分行行長白鶴祥表示，要依托碳市場推動開展碳金融創新。
????全國人大代表、中國人民銀行南京分行行長郭新明建議，在風險可控的原則下，研究開發與碳排放權相關的金融產品和服務。推動碳金融產品體系的層次性發展，先積極推廣落地碳配額質押信貸業務，再嘗試在碳交易項目實施中提供碳信用、碳風險管理等金融服務。不斷豐富碳金融衍生品，先試點碳遠期、碳掉期等場外產品，再逐步推動碳期貨、碳期權等場內產品發展。同時逐步擴大交易主體范圍，支持金融機構有序參與碳市場交易，適時增加符合條件的機構投資者和個人投資者參與碳排放權交易。
????周振海建議，加快碳期貨市場建設，鼓勵碳金融產品創新，做好碳市場和銀行系統的對接，適當放寬準入標準，鼓勵金融機構、碳核算及碳資產管理公司等第三方中介機構參與市場交易，鼓勵發展融資類、投資類、保障類、信息咨詢服務類中介機構，積極培育中介機構和市場。金鵬輝也建議，鼓勵金融機構參與碳市場交易，豐富碳衍生品等碳市場交易品種，鼓勵配額抵質押融資、碳債券等碳金融創新，引導金融資源助推碳市場發展和有國際影響力的碳定價中心建設。
????“十四五”時期正是我國碳達峰的關鍵時期，各項工作都亟須資金支持。王遙表示，總的來說，“十四五”期間，應從綠色金融標準體系完善、產品創新、加強政策激勵與支持等方面入手，助力“3060”目標實現。
