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11月30日，工信部發(fā)布《“十四五”信息化和工業(yè)化深度融合發(fā)展規(guī)劃》，《規(guī)劃》明確到2025年，制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐明顯加快，全國兩化融合發(fā)展指數(shù)達到105。《規(guī)劃》還要求企業(yè)經(jīng)營管理數(shù)字化普及率達80%，企業(yè)形態(tài)加速向扁平化、平臺化、生態(tài)化轉(zhuǎn)變。數(shù)字化研發(fā)設(shè)計工具普及率達85%，平臺化設(shè)計得到規(guī)模化推廣，關(guān)鍵工序數(shù)控化率達68%。
????根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2020年，數(shù)字化研發(fā)設(shè)計工具普及率為73%，本次規(guī)劃與去年相比有12個點的提升目標(biāo)；去年我國重點領(lǐng)域關(guān)鍵工序數(shù)控化率為52.1%，與規(guī)劃目標(biāo)相比，有近16個點的提升空間。
????機床行業(yè)迎來
????新一輪更換高峰
????所謂“工業(yè)母機”，即數(shù)控機床。機床代表著一個國家制造業(yè)的核心競爭力。如果說制造業(yè)是國家命脈，那工業(yè)母機則是制造業(yè)的心臟。數(shù)控系統(tǒng)是數(shù)控機床的核心，有了數(shù)控系統(tǒng)，機床才能按照設(shè)定進行工作，數(shù)控系統(tǒng)占據(jù)數(shù)控機床成本的20%~30%。
????數(shù)據(jù)顯示，2020年我國數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)規(guī)模為4405億元，同比增長34.7%。近年來，隨著加工產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)復(fù)雜化、加工精度要求的不斷提高以及生產(chǎn)效率的提升，機床設(shè)備正逐步從傳統(tǒng)普通機床向高檔數(shù)控機床過渡。國內(nèi)企業(yè)競爭力正逐步增強，核心部件國產(chǎn)化不斷加速。數(shù)控化作為行業(yè)的長期升級趨勢，發(fā)展空間廣闊。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計，到2026年中國數(shù)控機床市場規(guī)模將超過6200億元。
????業(yè)界觀點認(rèn)為，2011年是我國機床行業(yè)銷售的上一輪高峰，根據(jù)10年左右的更新周期，2021年機床將迎來新一輪更換需求高峰。
????我國智能制造產(chǎn)業(yè)空間巨大。專業(yè)機構(gòu)研究表明，我國制造業(yè)體量龐大，智能制造行業(yè)市場規(guī)模已經(jīng)接近2萬億元，并仍處于高速增長期。隨著新能源、光伏、半導(dǎo)體等企業(yè)擴張產(chǎn)能，也會直接帶動機床需求的提升。
????21只概念股
????市盈率低于50倍
????A股中，涉及工業(yè)母機概念約有42股，市值合計超6900億元，匯川技術(shù)、上海電氣、上機數(shù)控等個股市值居前，匯川技術(shù)市值超過1500億元。從估值來看，21股市盈率值低于50倍，ST天馬低于20倍，華明裝備、山東威達低于30倍。宇環(huán)數(shù)控市盈率為41倍，公司是精密數(shù)控磨床和數(shù)控研磨拋光設(shè)備國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)。
????市場表現(xiàn)來看，有33只概念股今年內(nèi)股價上漲，8股漲幅超100%。華辰裝備股價漲幅超過200%，公司是國內(nèi)軋輥磨床行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，部分應(yīng)用領(lǐng)域內(nèi)設(shè)備品質(zhì)已達到國際領(lǐng)先水平。
????進一步來看，6只概念股11月以來獲北上資金加倉，包括上機數(shù)控、匯川技術(shù)、銳科激光等。上機數(shù)控今年以來累計漲幅超過60%，位居工業(yè)母機概念股漲幅中位，市盈率低于40倍，11月以來北上資金增持占流通股比達2.27%。公司是國內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先的高端智能化裝備制造商之一，立足于高端精密機床制造。
????匯川技術(shù)11月以來獲北上資金加倉1.75%的流通股本，今年以來股價小幅上漲。公司在機床行業(yè)擁有多產(chǎn)品解決方案的競爭力，變頻器類、運動控制類、控制技術(shù)類等產(chǎn)品均可用于機床。
????另外，大族激光、創(chuàng)世紀(jì)等3股也獲得北上資金不同程度加倉，其中大族激光市盈率33倍，今年以來股價小幅上漲，公司數(shù)控機床方面的產(chǎn)品包括CNC鉆攻機、精雕機等，公司已設(shè)立相關(guān)子公司積極推進精密加工設(shè)備及機床自動化業(yè)務(wù)市場化、產(chǎn)業(yè)化。
????11月以來融資資金加倉的概念股有9只，上機數(shù)控、國盛智科、恒而達、大族激光加倉金額均超1000萬元。
