收藏
10月26日，兩市股指盤中震蕩回落，截至發稿，滬指小幅下探，深成指跌約0.6%，創業板指跌幅超0.6%失守2600點。盤面上看，兩市板塊多數走低，汽車、石油、建材、化工、物流等板塊跌幅居前，船舶、電力、釀酒等板塊走強。
粵開證券指出，盡管順周期板塊是近期市場的主要熱點，而且其中多為大盤權重股，而滬指卻并未在其帶動下強勢上攻，突破3400點上方阻力，這一方面體現了市場資金的“糾結”，向上一致預期不強；另一方面也體現了目前市場熱點較為單一，缺乏共振合力。從近兩日的市場表現來看，資金對于順周期行情的持續性存在一定分歧，若順周期股短期走弱，可能會帶動滬指進一步回落，指數或將持續震蕩。后續重點關注兩方面因素：一是市場的短期炒作主線是否會有所切換；二是關注成交的配合情況，是否能為市場提供流動性活水。
創業板指方面，7月之前創業板引領兩市行情，隨著近期順周期板塊的崛起，創業板指表現相對一般。當前正處年底基金考核時點，科技成長板塊風險偏好較弱，待考核階段結束，機構投資者或將更多地考慮布局成長板塊。
配置方面，順周期尋找關注安全邊際較高的板塊，如汽車、家電、家具、保險等；科技成長方面，中長期的邏輯仍沿“十四五”規劃主線，關注前期調整后具備性價比的龍頭資產，部分景氣度較高、受政策催化的科技板塊可能會提前有所表現，如軍工、新能源汽車、半導體板塊。
