收藏
10月14日，滬指低開低走，盤中維持弱勢震蕩態(tài)勢。深成指亦震蕩下探，盤中跌近1%。創(chuàng)業(yè)板指開盤后一度拉升小幅走高，隨后快速回落走低，午后一度跌近1%。兩市整體表現(xiàn)較為疲弱，北向資金才呈凈流出態(tài)勢。
截至收盤，滬指跌0.56%報(bào)3340.78點(diǎn)，深成指跌0.78%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.74%。兩市合計(jì)成交8277億元，北向資金凈流出15.55億元。
盤面上看，兩市板塊多數(shù)走低，旅游、酒店餐飲、地產(chǎn)、軟件、券商等板塊大幅走低，航空、農(nóng)業(yè)、保險(xiǎn)、半導(dǎo)體等板塊均走弱。受利好消息刺激，紡織服裝板塊大幅拉升走高，酷特智能、百隆東方漲停；風(fēng)能概念表現(xiàn)活躍，泰勝風(fēng)能、雙一科技、大金重工、東方電纜、金風(fēng)科技、天順風(fēng)能等漲停。粵港澳概念大幅下挫，深振業(yè)A、鹽田港跌停，深華發(fā)A、深物業(yè)A、深天地A、沙河股份等跌幅超5%。
對于近期市場走勢，華龍證券指出，整體市場情緒而言，經(jīng)歷兩天情緒高漲后，短線獲利盤存在了解意愿，這就使得需求需要一個消化供應(yīng)的過程，但是市場仍屬于強(qiáng)勢整理節(jié)奏。操作策略上，雖然供應(yīng)沒有涌現(xiàn)，但是修正整理結(jié)束信號仍沒有出現(xiàn)，分時級別關(guān)注供應(yīng)區(qū)域3350-3370的突破信號，如果出現(xiàn)高質(zhì)量陽線，則再行加倉。周二滬指走勢關(guān)鍵是關(guān)注整理過程中的回測幅度，以此判斷強(qiáng)勢調(diào)整能否持續(xù)。所以操作上，短線半倉對待，注重走勢節(jié)奏，繼續(xù)分時級別跟蹤，短期關(guān)鍵均線破位則需要降低倉位，否則以良性整理對待持股。題材板塊方面，關(guān)注券商、生物醫(yī)藥、新能源、整車、上海本地概念股、半導(dǎo)體、農(nóng)業(yè)、食品飲料等。
對于后續(xù)市場走勢，粵開證券指出，我國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢得以延續(xù)，企業(yè)盈利依舊存在邊際改善預(yù)期，疊加政策利好頻現(xiàn)及合理充裕的流動性環(huán)境，市場估值仍有提升空間，同時外部的不確定性也有望逐漸明朗，年末的翹尾行情可期。
在流動性驅(qū)動向盈利驅(qū)動的估值提升轉(zhuǎn)換過程中，業(yè)績將成為引領(lǐng)行情的風(fēng)向標(biāo)，尤其四季度臨近年末，把握業(yè)績確定性的重要性凸顯。在風(fēng)格配置上相對均衡，重點(diǎn)關(guān)注以下主線：
其一，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期將引領(lǐng)低估值周期板塊走強(qiáng)，優(yōu)先關(guān)注順周期板塊中兼具成長性的行業(yè)，如機(jī)械制造、建材等。
其二，科技板塊中長期受益于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級及行業(yè)景氣上行，但短期估值有所承壓，重點(diǎn)關(guān)注景氣確定度高且具備利好催化的“真成長”行業(yè)，如光伏、新能源汽車、消費(fèi)電子等板塊，靜待估值回歸后逢低布局優(yōu)質(zhì)成長股。
其三，把握政策催化帶來的主題投資機(jī)會，主要從資本市場改革、內(nèi)循環(huán)發(fā)展戰(zhàn)略、十四五規(guī)劃、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展及國企改革方面著手，關(guān)注大金融、糧食安全、高端制造、自主可控、大消費(fèi)、5G、云計(jì)算、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、軍工、有色金屬、新能源、區(qū)域經(jīng)濟(jì)概念、國企改革等。
