收藏
9月21日，兩市股指小幅高開，隨后震蕩下探，滬指跌約0.4%考驗(yàn)3300點(diǎn)支撐，深成指、創(chuàng)業(yè)板指均走弱。北向資金大舉流入，早盤凈賣出超30億元。
截至午間收盤，滬指跌0.41%報(bào)3324.25點(diǎn)，深成指跌0.2%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.46%，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.4%，創(chuàng)業(yè)板綜指翻紅。
板塊方面，軍工板塊走勢(shì)活躍，新余高科、安達(dá)維爾漲停，晨曦航空、江龍船艇、通裕重工等漲幅超10%；種業(yè)股、數(shù)字貨幣、光伏、字節(jié)跳動(dòng)等題材走勢(shì)活躍。券商板塊震蕩拉升，浙商證券一度漲停，國(guó)元證券漲約8%；保險(xiǎn)、酒店餐飲、旅游、釀酒、銀行、食品飲料等板塊走低。
對(duì)于近期市場(chǎng)走勢(shì)，安信證券指出，上周A股出現(xiàn)回暖，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步改善正在繼續(xù)，而近期政策并未釋放過緊信號(hào)，實(shí)際上從近期央行MLF超量續(xù)作等操作來看，政策釋放的信號(hào)好于市場(chǎng)預(yù)期。未來一個(gè)階段，經(jīng)濟(jì)尤其A股企業(yè)盈利預(yù)期有望上行，流動(dòng)性預(yù)期將趨于平穩(wěn)。美國(guó)對(duì)華為制裁結(jié)果落地，對(duì)TikTok的處理好于市場(chǎng)預(yù)期，未來一個(gè)階段風(fēng)險(xiǎn)偏好有望持續(xù)改善，近期可關(guān)注一系列事件的預(yù)期變化和落地情況，包括：10月五中全會(huì)五中全會(huì)與“十四五”規(guī)劃綱要、螞蟻集團(tuán)上市，10月蘋果發(fā)布會(huì)、11月3日美國(guó)大選結(jié)果落地等。
市場(chǎng)正在走出第四次重大分歧時(shí)刻，投資者需要以更積極進(jìn)取的策略來應(yīng)對(duì)下一個(gè)階段的市場(chǎng)，逢調(diào)整則更要積極把握，重點(diǎn)關(guān)注科技（含軍工）、非銀、可選消費(fèi)等進(jìn)攻方向。行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注：券商、軍工、蘋果鏈、保險(xiǎn)、光伏、航空、汽車等等。主題關(guān)注：螞蟻集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈等。
方正證券表示，當(dāng)前低估值順周期品種具有良好的性價(jià)比，宏觀層面兩大條件已經(jīng)具備，市場(chǎng)層面已有苗頭，在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)超預(yù)期的反復(fù)驗(yàn)證和催化下有望迎來主升浪。
持續(xù)的順周期行情需要具備兩個(gè)宏觀條件，一是經(jīng)濟(jì)的繁榮或企穩(wěn)預(yù)期得到持續(xù)驗(yàn)證。二是政策寬松力度足夠大，遠(yuǎn)期需求預(yù)期被提前托起。行情的終結(jié)信號(hào)是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇或繁榮的證偽。低估值順周期行情中，早周期、中游周期、強(qiáng)周期及大金融板塊沒有明顯的輪動(dòng)順序特征，絕大多數(shù)時(shí)間表現(xiàn)為同漲同跌，宏觀驅(qū)動(dòng)特征明顯。
