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券商板塊21日盤(pán)中大幅走高，截至發(fā)稿，浙商證券大漲近7%，該股開(kāi)盤(pán)后一度漲停。哈高科漲逾5%，第一創(chuàng)業(yè)、財(cái)通證券漲幅超4%，中信證券、中信建投等均走強(qiáng)。
消息面上，9月20日，國(guó)聯(lián)證券與國(guó)金證券雙雙發(fā)布停牌公告，計(jì)劃“聯(lián)姻”。根據(jù)公告，此次分兩步推進(jìn)：第一，國(guó)聯(lián)證券擬受讓長(zhǎng)沙涌金持有的國(guó)金證券約7.82%的股份；第二，國(guó)聯(lián)證券擬向國(guó)金證券全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并國(guó)金證券。此次合并預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。因收購(gòu)與合并尚處籌劃階段，兩家券商計(jì)劃21日起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。
公告稱，國(guó)聯(lián)證券收購(gòu)長(zhǎng)沙涌金標(biāo)的股份的具體數(shù)量、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、交割、轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付等具體細(xì)節(jié)有待進(jìn)一步協(xié)商。雙方表態(tài)，盡早達(dá)成一致意見(jiàn)并取得內(nèi)部有權(quán)機(jī)構(gòu)授權(quán)，積極促成正式股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議的簽署。吸收合并事項(xiàng)中，換股價(jià)格、換股比例、換股發(fā)行股份數(shù)量、異議股東收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)及現(xiàn)金選擇權(quán)等具體細(xì)節(jié)也需要協(xié)商。
若兩家上市券商合并，市值將達(dá)到930億元，有望沖入第一梯隊(duì)券商。值得一提的是，國(guó)聯(lián)證券作為一家深耕江蘇無(wú)錫的國(guó)資背景券商，登陸A股才兩個(gè)月就出擊兼并比自己體量大的“涌金系”國(guó)金證券，想象空間巨大。但也有業(yè)內(nèi)人士表示，由于兩家券商文化風(fēng)格迥異，預(yù)計(jì)后續(xù)業(yè)務(wù)整合難度不小。
國(guó)金證券與國(guó)聯(lián)證券的“聯(lián)姻”正值證券業(yè)掀起新一輪并購(gòu)潮。據(jù)了解，監(jiān)管部門提出打造“航母級(jí)券商”，坊間更傳出要給大型商業(yè)銀行發(fā)放證券牌照，市場(chǎng)期待券商做大做強(qiáng)。在此背景下，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，證券業(yè)已步入并購(gòu)整合、加速優(yōu)勝劣汰的新階段。
光大證券指出，本次并購(gòu)與監(jiān)管需打造航母級(jí)券商的整體思路相符合。在資本市場(chǎng)深改的背景下，證券公司在資本流動(dòng)中的作用日益彰顯，打造一流投行迫在眉睫，而通過(guò)并購(gòu)重組可有效促進(jìn)規(guī)模迅速擴(kuò)大、提高人力儲(chǔ)備，在過(guò)往券商發(fā)展壯大過(guò)程中發(fā)揮了重要作用。未來(lái)更多券商并購(gòu)重組事件有望發(fā)生。
