4月26日,滬指盤中弱勢下探,午后沖高回落;創業板指強勢拉升,一度漲超2%;兩市成交額扔維持在萬億上方,北向資金小幅凈買入。
截至收盤,滬指微跌0.02%報3264.1點,深成指漲0.33%報11185.68點,創業板指漲1.54%報2294.06點;兩市合計成交11222億元,北向資金凈買入7.51億元。
盤面上看,旅游餐飲、汽車、醫療保健、有色、電力、釀酒等板塊走強,儲能、光伏、鋰電池、風電等新能源板塊集體拉升;半導體、軟件、銀行、保險等板塊走弱,算力概念、CPO概念、信創、云計算、人工智能概念等下挫。
對于近日市場走勢,財通證券指出,市場經歷了強勢的3-4月之后,內生面臨了調整壓力,大量交易和籌碼結構偏向極致,自身需要一段時間消化,此時外部信息催化易引發市場回調。但需要注意,調整后資產性價比或將更加凸顯,市場有望再次出現布局機會:1)臨近3200點的上證綜指,2600點的上證50,1000點的科創50,性價比逐步顯現。盡管年初至今主要指數漲幅較大,但僅是收復“去年失地”、點位和估值仍不及5年前水平,調整之后或再顯性價比。2)經濟和流動性風險相對較低。過去5年“五窮六絕七翻身”的觸發因素是“經濟走弱+內外流動性收緊”,體現在長端利率下行和北向資金流入暫緩,而展望未來1-2個月,一季度的GDP增速實際4.5%、名義5%,超市場預期,溫和復蘇的主基調沒有變化,經濟增長、貨幣政策都以穩為主。
該機構認為可能存在4個信號值得關注:一是熱門板塊成交額降至當下70%-80%,市場或將回歸平穩;二是美聯儲議息會議落定,海外壓力下降,有望重演年初寬松交易行情;三是國內五一消費等經濟數據若驗證,將打消市場擔憂。四是投資者普遍關注的政治局會議將為二季度和后續政策方向提供指引。繼續維持全年上證50+科創50的組合。1)科創50方向:科創板從整體拔估值的全面行情轉向業績驅動、優勝劣汰的機會。細分:圍繞科創50相關的AI+鏈條可關注業績有望先落地的芯片、服務器、光模塊、PCB、應用端的(金融、辦公、政務、視頻編輯、游戲等)。2)上證50方向:關注“一帶一路”、“人民幣國際化”、“國企改革”、“央企加杠桿”等。