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2月23日，兩市股指午后震蕩上揚，截至發(fā)稿，滬指漲約0.7%，深成指漲約0.4%，創(chuàng)業(yè)板指翻紅。wind數(shù)據(jù)顯示，北向資金凈流入超30億元。
盤面上看，軍工、造紙、保險、石油、銀行等板塊均走強，釀酒、電力、喲蘇俄、醫(yī)藥、化工等板塊均有所表現(xiàn)。
萬和證券指出，當前市場分歧有所加大，前期漲幅較大的板塊估值偏高，在流動性預期的擾動下波動顯著加大，機構(gòu)調(diào)倉的動向?qū)κ袌銮榫w影響顯著，高估值背景下帶來的是非趨勢性機會，結(jié)構(gòu)性行情集中在資金的流向。另一方面春節(jié)期間全球市場大類資產(chǎn)交易特征明顯，原油、有色、工業(yè)金屬等領(lǐng)漲市場，疊加拜登政府擬推行的1.9萬億美元經(jīng)濟救助計劃，美國預期通脹超過2%，全球市場順周期交易屬性明顯。
當前順周期交易仍有望繼續(xù)，主要原因有兩點：1、隨著疫苗的推廣，全球疫情緩解趨勢將進一步明確，這也將推升全球經(jīng)濟復蘇預期，需求端改善刺激全球工業(yè)的整體復蘇；2、另一方面全球流動繼續(xù)保持寬松狀態(tài)，疊加經(jīng)濟復蘇預期，有利于商品價格的上漲。因此認為受商品價格上漲影響，仍可對原材料板塊保持關(guān)注。
兩會臨近，或可布局兩會重要議題領(lǐng)域。2021年兩會將分別在3月4日及3月5日在北京召開。每年一次的兩會對我國經(jīng)濟走勢產(chǎn)生較大的影響，尤其是今年兩會對我國經(jīng)濟形勢影響更大，一方面是今年是我國實現(xiàn)第一個百年目標向第二個百年奮斗目標進軍的第一年；另一方面今年是“十四五”規(guī)劃的開局之年，市場普遍對政策預期較強、從A股歷史慣例來看，短期（會前兩周及會后兩周內(nèi)）兩會期間左側(cè)行情通常好于右側(cè)，疊加今年春季行情相對較好，指數(shù)仍有繼續(xù)上行空間。
