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中信建投認為，以AIGC為代表的AI未來在技術和應用上有望持續突破，加速產業化，成長空間廣闊，電信運營商和云計算等產業鏈有望充分受益。雖然近期電信運營商集體回調，但我們仍然建議重視。此外，AI發展下的云計算產業鏈公司作為底層通用基礎設施提供者，受益的相對確定性較高，且市場格局較好，同時由于AI對算力的要求大幅提升，也可能改變數通配置架構，增加需求。此外，隨著宏觀經濟企穩向好，物聯網板塊（通信模組、智能控制器等）需求有望逐步復蘇，也建議關注。
中金公司指出，臨近一季度末，結合當前市場環境，對二季度可以積極一些，市場機會大于風險。結構方面，建議繼續關注經濟修復主線，如泛消費板塊；成長板塊方面，人工智能領域的新突破引發投資者高度關注，TMT板塊交易額一度占A股達46%，為該領域后市有望繼續活躍，但近期的交易集中及部分相關公司密集減持可能帶來波動風險，受益于政策支持的高端制造等領域關注度有望提升；主題層面關注一帶一路、國企估值重塑和數字經濟建設等；未來一個月一季報將密集發布，重點關注業績超預期的機會。
中信證券表示，市場即將步入一季報的密集披露期以及經濟政策的校準期，經濟恢復節奏和結構有所分化，政策或有結構性加碼；全球流動性拐點已至，海外風險頻發凸顯中國資產吸引力；機構密集調倉和賽道轉換告一段落，數字經濟交易熱度已達極致，逐步向上下游擴散，虹吸效應預計明顯減弱，季報業績修復作為階段性主線開始浮現。首先，疫后需求釋放節奏有所放緩，修復的結構性分化比較明顯，全面調查研究并評估一季度經濟狀況后，預計針對性政策將加碼。其次，海外銀行風險倒逼貨幣當局兜底，加息空間和持續時間均被壓縮，中國資產對此輪海外金融風險暴露程度極為有限，吸引力凸顯。最后，機構對AI的認知轉換過于集中導致季末恐慌性調倉，數字經濟交易熱度已達短期極致，預計虹吸效應會逐步減弱。從配置上看，數字經濟產業邏輯和全球流動性拐點邏輯已演變為年度級別主線，季報行情作為階段性主線開始浮現。
