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2024年以來，伴隨上市公司密集披露2023年度業績預告，機構投資者調研熱情高漲，相關調研紀要透露出最新業務進展與投資策略變遷。
Choice數據顯示，截至1月23日，今年已有597家A股公司獲得機構投資者調研，較去年同期528家有所增加。其中，26家獲百家以上機構關注；科創板、創業板公司頗受機構青睞，占總體比例分別達到22.45%、24.29%。
從行業分布來看，電子、機械設備、醫藥生物等行業是機構投資者感興趣的幾大領域。與此同時，公司未來發展規劃及出海計劃成為調研熱門主題，多家上市公司在接受調研時談及2024年合作新訂單、研發新技術、出海新布局等事項。
新年規劃成關注重點
在機構調研中，多家上市公司披露了2024年項目合作進展、訂單獲取、后續產能釋放等情況。
科藍軟件透露了在鴻蒙金融領域與華為的合作進展。據介紹，當前公司與華為的合作已完成研發、試用階段，可以啟動大規模推向市場。“今后幾年，鴻蒙在我們的產品系列當中，可能會起到比較關鍵性的作用。與華為全方位的合作將是公司今后發展新的盈利點之一。另外，我們也配合華為在推進其他行業的快速建立和應用。”公司表示。
同時，科藍軟件認為：“國產化、數字化轉型是我國發展的重要方向。2024年是鴻蒙原生化改造元年，也是金融行業整體自主可控的技術棧更新元年，未來市場空間將非常巨大。2024年將有明顯的進展，進入2025年需求將會有一個爆發期。”
在被問及2024年開年訂單情況時，華峰鋁業表示，公司業務端感受到市場需求比較旺盛，訂單較為飽滿。近期，各車企發布多款新車型，一定程度上帶動整體市場的需求。由于部分項目的量產，海外業務也呈現較好的發展態勢。
華峰鋁業對公司2024年發展和所處產業保持樂觀態度和信心。“公司產品主要下游為汽車產業。近年來，汽車產業穩步發展，特別是在綠色降碳背景下，新能源汽車得到蓬勃發展，目前來看還是保持比較好的增長態勢。”公司表示。
在核心藥品的產能擴張方面，ADC龍頭榮昌生物透露，當前，用于治療胃癌和尿路上皮癌的維迪西妥單抗（RC48）產能準備充足，而主要用于治療系統性紅斑狼瘡的泰它西普（RC18）目前有一個新車間在建設，已接近尾聲。
一批研發項目迎來進展
公司業務線相關產品和技術的最新研發進展，亦是機構投資者的關注重點。
以科德數控為例，公司產品六軸五聯動葉盤加工中心已完成研發設計及生產調試，目前進入為用戶做樣件試加工的驗證階段。“該產品是一款針對航空發動機大型葉盤類零件給予高效加工解決方案的專機產品，具備高、精、尖的技術特點，其推出有助于提升國產航空發動機的性能，推動航空產業的高質量發展。該產品對標瑞士力吉特同類型產品，可以實現進口替代。”公司介紹稱。
在推進國產化應用、自主可控上，國芯科技亦取得新合作、新進展。公司已與埃泰克簽署戰略合作框架協議，旨在加速推進汽車電控領域高端域控芯片的產業化應用，及在未來新一代高端域控制應用芯片上加強合作。目前，國芯科技已獲得埃泰克2024年多個新的應用批量訂單。同時，埃泰克已經基于國芯科技的CCFC3007BC芯片開發域控制器，并計劃于2024年二季度完成開發和路試。
華東醫藥披露旗下多款醫美產品2024年注冊、臨床相關情況。公司產品Ellanse伊妍仕M型預計于2024年第二季度完成全部受試者主要療效指標收集；MaiLi系列產品MaiLi Extreme在中國的注冊臨床試驗預計于2024年第一季度完成全部受試者隨訪；V20的注冊申請于2023年9月獲得國家藥監局器審中心受理，有望在2024年獲批上市。
“今年，公司將繼續做深做細高端再生注射劑市場，適當擴大二線城市的市場覆蓋，同時選擇性地拓展新合作機構。長期來看，醫美行業持續增長的潛力及高品質醫美的需求仍在。”華東醫藥表示。
在ADC管線研發進展方面，華東醫藥與美國ImmunoGen合作的卵巢癌ADC藥物索米妥昔單抗注射液的上市申請已于2023年10月獲得受理，有望于2024年在國內獲批上市；公司首個自主研發ADC項目HDM2005也計劃于2024年內申報臨床。
“出海”成第二成長曲線
機構調研紀要透露，伴隨海外市場需求增長，一批公司正通過業務開拓、收購、增資等方式進行海外拓展，積極夯實“出海”競爭力。
例如，以跨境電商業務為主的智能家居企業樂歌股份，正在打造其海外倉服務的第二增長曲線。公司表示，基于自身業務增長的需要，2024年將擴倉10萬至15萬平方米。
樂歌股份公告顯示，2023年公司實現智能家居業務和海外倉業務雙輪驅動，受益于海外倉業務高速增長，公司預計2023年實現歸母凈利潤6.1億元至6.5億元，同比增長178.88%至197.17%。
“近幾年，跨境電商發展迅猛，海外倉作為配套的服務供不應求。目前，樂歌海外倉是中大件海外倉服務企業中的頭部企業，加之上市作為依托，在行業中，公司價格和服務上具有較強競爭力。”樂歌股份表示。
炬光科技則通過收購瑞士Suss Microoptics（SMO）公司，開拓新業務并且打開海外市場。據悉，SMO主要業務是微納光學元器件，其業務與炬光科技上游激光光學元器件（調控光子）業務類型較為相似。
“在集成SMO汽車業務后，公司將在原有激光雷達發射模組為主的汽車業務布局上，擴充‘智能照明’和‘智能投影’兩個高增長行業應用領域。其中，智能照明市場屬于高潛力創新領域，已有頭部客戶項目處于量產階段，公司將基于成功量產案例和持續創新，在全球車燈行業進行大力拓展，快速提高行業搭載率，實現業務高速增長。”炬光科技稱。
1月4日，利安隆宣布擬以2億元全資控股韓國IPITECH INC.的中資企業宜興創聚。“通過收購，公司可迅速掌握PI材料研發和生產能力，達到國際水平，未來將利用在韓國的環境和人才優勢，繼續保持技術水平的領先性，迅速占領國內和國際市場。”公司表示。
利安隆還在接受調研時透露，公司現有量產的產品主要擴展YPI、TPI市場方向，未來開發的客戶主要是面板廠、FCCL工廠、芯片封裝廠。南亞未來將是芯片封裝聚集地，公司也在南亞開發芯片封裝的客戶。
