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上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊 （記者 馬嘉悅）隨著上市公司三季報(bào)披露落下帷幕，百億級(jí)私募持倉(cāng)“全景圖”也浮出水面。私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，共計(jì)52家百億級(jí)私募現(xiàn)身上市公司前十大流通股名單，合計(jì)持股市值超千億元。從加倉(cāng)標(biāo)的來(lái)看，百億級(jí)私募對(duì)調(diào)整時(shí)間較長(zhǎng)、幅度較大的醫(yī)藥、電子、建筑等板塊頗為青睞。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，伴隨著政策不斷顯現(xiàn)效果，受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的諸多低估值板塊業(yè)績(jī)將有所改善，從而顯現(xiàn)投資性?xún)r(jià)比。
頭部私募積極布局機(jī)構(gòu)性機(jī)會(huì)
三季度以來(lái)，A股市場(chǎng)震蕩加劇，但手握重金的百億級(jí)私募卻在積極出手布局。
據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至三季度末，共計(jì)52家百億級(jí)私募出現(xiàn)在312家上市公司前十大流通股名單中，合計(jì)期末持股市值為1106.28億元，其中增持上市公司41家，新進(jìn)上市公司82家，對(duì)132家公司保持持股數(shù)量不變，減持上市公司僅57家。
百億級(jí)積極布局背后，是對(duì)市場(chǎng)的樂(lè)觀判斷。
近日，進(jìn)化論資產(chǎn)創(chuàng)始人王一平發(fā)文稱(chēng)，牛市已經(jīng)在啟動(dòng)前夕。在他看來(lái)，十四屆全國(guó)人大常委會(huì)第六次會(huì)議表決通過(guò)決議，明確中央財(cái)政將在今年四季度增發(fā)2023年國(guó)債1萬(wàn)億元，有助于提振市場(chǎng)信心，從而利好權(quán)益資產(chǎn)。而且從企業(yè)基本面的角度來(lái)看，中國(guó)制造業(yè)已基本經(jīng)歷了一次出清，未來(lái)如果企業(yè)的ROE持續(xù)回升，將會(huì)為新一輪牛市打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
景林資產(chǎn)合伙人高云程也表示，投資者對(duì)于經(jīng)濟(jì)的謹(jǐn)慎預(yù)期以及經(jīng)濟(jì)基本面，有望在今年“找到底部”，資本市場(chǎng)在安全邊際更高的情況下大概率會(huì)更加活躍，各個(gè)產(chǎn)業(yè)中會(huì)出現(xiàn)更多的細(xì)分機(jī)會(huì)。
電子板塊受青睞
從布局方向來(lái)看，百億級(jí)私募對(duì)電子板塊頗為青睞。
京東方A三季報(bào)顯示，截至三季度末，高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理鄧曉峰管理的兩只基金新進(jìn)公司前十大流通股股東名單，期末合計(jì)持有新東方近6.79億股，期末持股市值超26億元。與此同時(shí)，鄧曉峰管理的兩只基金三季度還分別加倉(cāng)和新進(jìn)TCL科技，截至三季度末，兩只基金合計(jì)持有TCL科技約3.95億股，持股市值超16億元。
無(wú)獨(dú)有偶，寧泉資產(chǎn)旗下兩只產(chǎn)品三季度新進(jìn)MiniLED公司洲明科技，截至三季度末，寧泉資產(chǎn)合計(jì)持有洲明科技1391.2萬(wàn)股，期末持股市值超過(guò)1億元；汐泰投資三季度新進(jìn)電子級(jí)環(huán)氧樹(shù)脂龍頭企業(yè)宏昌電子，期末持股數(shù)量為270萬(wàn)股；正圓投資三季度則新進(jìn)消費(fèi)電子組件標(biāo)的長(zhǎng)盈精密，期末持股數(shù)量為683.34萬(wàn)股。
百億級(jí)私募“組團(tuán)”布局下，消費(fèi)電子板塊近期表現(xiàn)活躍。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月2日收盤(pán)，中證消費(fèi)電子主題指數(shù)近一周漲超4%。滬上一位私募創(chuàng)始人表示，經(jīng)過(guò)前期的調(diào)整，消費(fèi)電子板塊整體估值已經(jīng)回歸合理水平，部分龍頭企業(yè)被低估，伴隨經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，消費(fèi)市場(chǎng)回暖，頭部品牌陸續(xù)發(fā)布新品，該板塊有望實(shí)現(xiàn)反彈。
知名基金經(jīng)理加碼醫(yī)藥、建筑
除了消費(fèi)電子，醫(yī)藥、建筑等板塊標(biāo)的也得到知名基金經(jīng)理加倉(cāng)。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至三季度末，共計(jì)39家醫(yī)藥生物行業(yè)公司的前十大股東名單出現(xiàn)百億級(jí)私募身影，成為最受青睞的行業(yè)。具體來(lái)看，鄧曉峰管理的兩只產(chǎn)品三季度新進(jìn)神州細(xì)胞，截至三季度末，合計(jì)持股數(shù)量為295.48萬(wàn)股，期末持股市值達(dá)1.5億元。高毅資產(chǎn)知名基金經(jīng)理馮柳管理的產(chǎn)品三季度則加倉(cāng)健康元917.85萬(wàn)股，期末持股市值高達(dá)4億元。
另外，今年三季度，寧泉資產(chǎn)加倉(cāng)了交通基建企業(yè)山東路橋，同時(shí)新進(jìn)了混凝土外加劑龍頭公司壘知集團(tuán)。淡水泉旗下產(chǎn)品同期增持了北新建材，迎水投資旗下產(chǎn)品則加倉(cāng)交通勘設(shè)領(lǐng)域企業(yè)蘇交科。
高云程認(rèn)為，未來(lái)可以在A股及港股中關(guān)注三大類(lèi)機(jī)會(huì)。一是在低利率環(huán)境下能夠?qū)崿F(xiàn)高分紅或具有經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性的企業(yè)；二是部分行業(yè)龍頭公司，不管是消費(fèi)品龍頭公司，還是制造業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)、現(xiàn)金流較好，但短期增長(zhǎng)不及預(yù)期帶來(lái)估值下殺的公司，當(dāng)前均提供了較為明確的安全邊際和逆向投資機(jī)會(huì)；三是具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，比如跨境電商、智能電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈（從零部件到整車(chē)）等領(lǐng)域的公司，存在較大成長(zhǎng)空間和投資價(jià)值。
