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上證報中國證券網訊（記者 張欣然）在資金面持續走緊的背景下，長期限利率債收益率出現了不小幅度的倒掛。
截至10月18日收盤，7年期國債收益率報2.72%，10年期國債收益率報2.706%，7年期國開債收益率報2.8625%，10年期國開債收益率報2.78%。
一位銀行理財投資經理介紹，7年期利率債的行情主要由配置盤決定，10年期利率債的行情主要由交易盤決定，7年期利率債的行情主要由配置盤決定。“7年期利率債的走勢與對經濟預期和資金面緊張程度相關，倒掛主要與近期資金面走緊、多筆地方債‘發飛’、利率債供給加速有關，此外7年期債券流動性不及10年期，倒掛背后存在流動性溢價?！鄙鲜鋈耸空f。
關于資金面對市場的影響，光大證券固定收益首席分析師張旭認為，目前，DR007濾波值相對于OMO利率的正偏離達到13個基點，已處于自2019年初以來的較高水平?；贒R007的“偏離不對稱性”，其判斷未來資金利率進一步大幅上行的概率比較有限。
