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上證報中國證券網訊（記者 魏倩）2023年A股上市銀行首份半年度業績快報出爐。
7月18日，瑞豐銀行率先披露了2023年半年度業績快報。報告顯示，該行營收、凈利分別同比增長8.18%、16.80%；資產質量穩中向好，不良貸款率首次降至1%以下。
瑞豐銀行位于“四千精神”發韌地浙江。多年來，該行因地制宜，專注服務小微、三農等，以“一鄉一城一市”普惠服務模式盛名于全國農商銀行。2021年6月25日，瑞豐銀行迎來高光時刻，成為浙江首家上市農商銀行。
上市后的瑞豐銀行，獲得資本動能，疊加業績的穩定，使得該行蓄力新的增長空間——開始資本出擊，投資農商行優化戰略布局，有望進一步打開業績增長空間。
看基本面：業績持續增長
上市后的瑞豐銀行，兩個年度業績保持穩定增長。
2021年、2022年連續兩年，瑞豐銀行營收和凈利潤持續保持增長，動力十足。
2021年，瑞豐銀行實現營業收入33.10億元，同比增長10.02%；歸屬于上市公司股東凈利潤12.71億元，同比增長15.08%；2022年，該行實現營業收入35.25億元，同比增長6.49%；歸屬于上市公司股東凈利潤15.28億元，同比增長20.20%。截至2022年末，瑞豐銀行總資產突破1500億元，存款突破1200億元，貸款首次突破1000億元。
反映盈利能力的關鍵指標——凈息差，該行2022年為2.21%，僅次于常熟銀行、張家港行。
與此同時，瑞豐銀行資產質量明顯向好。截至2022年末，該行不良貸款率1.08%，較年初下降0.17個百分點。風險抵補能力進一步增強，該行撥備覆蓋率280.50%，較年初上升27.60個百分點。
2023年，瑞豐銀行業績依然穩健——1-6月，該行實現營業收入18.92億元，同比增長8.18%；歸屬于上市公司股東的凈利潤7.30億元，同比增長16.80%。
不良貸款率則首次降至1%以下。業績快報顯示，上半年，該行不良貸款率為0.98%，較年初下降0.10個百分點；撥備覆蓋率298.94%，較年初上升18.44個百分點。
基本面向好的同時，瑞豐銀行價值更加凸顯。今年上半年，該行加權平均凈資產收益率為9.53%，較上年同期增加0.51個百分點。
國盛證券報告認為，瑞豐銀行所處的紹興、義烏地區需求旺盛，貸款增速在16%以上，且其在紹興越城區市占率仍有提升空間，規模有望保持較快增速。而受益于存款利率下降，今年凈息差也有望基本企穩，帶動利息凈收入穩步增長。該行核心一級資本充裕，還可通過認購參股其他優質農商行進一步打開業績增長空間。瑞豐銀行自身資產質量近年也改善明顯，有望打開利潤釋放空間，全年來看業績表現或將持續領先同業。
看發展動能：區域經營優勢突出
2005年由農信社改制而來的瑞豐銀行，總部位于經濟外向度較高的紹興市柯橋區，經濟結構以第二產業和第三產業為主，正在打造“國際紡都、杭紹星城”。
多年耕耘中，瑞豐銀行因地制宜，區域經營有聲有色——在服務三農和小微企業中，形成“一鄉一城一市”普惠服務模式，“瑞豐鄰家”社區服務品牌深入當地居民心中。
上述模式具體為：全面構建“網格化、全服務、零距離”農村社區模式；“廣覆蓋、高黏度、差異化”城市社區模式；“專營化、特色化、集約化”市場集群模式。
“客戶經理每周五個半天入村入戶，每戶至少40分鐘?！闭勂鹁W格化管理，瑞豐銀行管理層說，瑞豐銀行通過這套打法，服務好農村百姓，建立駐村工作制并實行軌跡管理、推行農戶小額普惠貸款、村村設立便民服務點，客戶信用建檔和授信實現“兩個100%”覆蓋，基本實現了“人人可貸”。
2022年，瑞豐銀行全年社區經理共計走訪客戶18.97萬人次，個人經營性貸款新客覆蓋近3500戶，市場主體服務觸及城鄉每一個角落。
實際上，瑞豐銀行模式的本質就是貼身打法，好處在于建立了一種“熟人經濟”模式，不僅信貸服務觸達深、廣，而且與客戶之間信任度極高，客戶黏性強。管理層曾經坦言，瑞豐銀行陪著不少民企客戶一路走過來，在他們有困難的時候從未斷過支持。即便瑞豐銀行的利率比別家銀行高20至30個基點，他們還是選擇瑞豐銀行。
基于客群和口碑，瑞豐銀行順勢主動調整策略，近年來加大零售轉型力度，應對凈息差收窄的行業趨勢，以增加中間業務收入。從資產結構來看，2022年，瑞豐銀行公司、個人業務基本五五開。這意味著，瑞豐銀行具有穿越經濟周期能力的基石。
看增長潛力：布局異地發展
上市獲得資本動能，疊加業績的穩定，使得瑞豐銀行有底氣為打開新的增長空間蓄力——開始資本出擊，謀兵布陣。
2022年，瑞豐銀行通過協議受讓、司法拍賣等方式投資永康農商銀行3628.3052萬股股份。今年6月16日，瑞豐銀行公告，擬增持永康農商銀行1.80%的股份并開展戰略合作，以及增持浙江嵊州瑞豐村鎮銀行股份。
6月28日，瑞豐銀行披露了該行投資入股永康農商銀行的進展，即當前已通過協議受讓股份方式受讓永康農商銀行部分法人股東所持股份近1639.9363萬股。截至目前，上述事項的股份交割已完成，瑞豐銀行現為持股永康農商銀行6.96%的主要股東，該行已向永康農商銀行派駐一名董事參與其決策性事務。
在此前的投資者開放日上，瑞豐銀行管理層如是向市場回應關切：“去年，我們完成了我們資本出擊的第一單，順利入股永康農商銀行，打開了資本盈利的廣闊空間。”
這樣的資本出擊，提升了瑞豐銀行的資本使用效率，也進一步優化該行在金華地區的戰略布局，有利于與義烏支行形成良好的協同作用。此舉更是被外界視為瑞豐銀行突破業務經營的掣肘，實現異地發展的關鍵之舉。
