大家好!周一回來指數(shù)雖然動向不大,看似較為平淡,但市場蓄勢待發(fā)的狀態(tài)愈發(fā)明顯,主要體現(xiàn)在3大塊:
第一、宏觀層面上的預(yù)期失落已經(jīng)得到緩解,從4月份開始,困境反轉(zhuǎn)刺激經(jīng)濟方案出爐,5、6月份一大波財政和貨幣手段出爐,催生了反彈行情。但到了7月,利好的消息沒有進一步加大,而且沒有再提5.5%的目標(biāo),導(dǎo)致市場對于加大刺激的預(yù)期落空,因此7月份幾乎回調(diào)整一個月,回調(diào)空間也不大,主要是前面的放水動作還在持續(xù),只不過是沒有進一步加大而已。時至今日,這種預(yù)期的落空已經(jīng)較為平淡了,冷靜下來,市場投資者對于過度的預(yù)期已經(jīng)沒有了想象空間,這是好的一面,去掉了浮躁;
第二、賽道股調(diào)整的七七八八,尤其是光伏。前兩個月刺激方案中,主動型刺激的行業(yè)是汽車板塊,而對于光伏行業(yè)則還是體現(xiàn)在內(nèi)生動力,這就導(dǎo)致市場認(rèn)為光伏被“冷落”,重點扶持對象似乎會被替代。隨著汽車行業(yè)刺激計劃落地,隨著光伏板塊權(quán)重走勢止跌企穩(wěn),刨去外力的光環(huán)加持,光伏還有望卷土從來。
第三、領(lǐng)漲的權(quán)重正在亮相:傳統(tǒng)藍(lán)籌、軍工芯片等。傳統(tǒng)藍(lán)籌比如白酒,在陸陸續(xù)續(xù)公布中報后,不少投資者發(fā)現(xiàn),持續(xù)性穩(wěn)健型業(yè)績增長還得看白酒,于是乎鄙視高成長高估值高泡沫的堅定傳統(tǒng)投資者又開始沉浸到美酒當(dāng)中,白酒過去兩周資金流入排名靠前,印證著這個道理。其它權(quán)重板塊方面,軍工板塊的高成長性已經(jīng)逐漸被大家所認(rèn)可,這不是一時興起,而是為那一刻做長遠(yuǎn)準(zhǔn)備。芯片大方向的基本思路也是清晰的,老美封鎖高端芯片的獠牙已經(jīng)亮出,還寄希望于市場替代技術(shù)的劣根已經(jīng)被鞭撻的體無完膚,最終還得自主創(chuàng)新,如果說前兩年芯片行業(yè)充斥著大量的炒作投機氛圍,那么今年起實打?qū)嵉目商娲攀钦嬲呦驓v史舞臺,把握好要點。