收藏
指數延續弱勢，行情繼續分歧；板塊方面，稀土永磁、服裝家紡、白酒等多板塊持續活躍，元宇宙概念全天大漲，農業板塊繼續領跌，鋰電池、光伏、儲能板塊資金大幅流出。大盤方面，滬指時隔近一個月盤中觸及3600點，雖然沒有站穩，但是成功突破對市場來說是一個向好的信號，進入四季度以來，經濟開啟了恢復期，政策處于等待期，存量投資者仍在猶豫期，市場主線進入醞釀期，隨著經濟恢復，政策信號明確，增量資金不斷流入帶動存量資金逐步加倉，藍籌回歸的市場主線會更加清晰。
綜合考慮行業近期表現、估值及盈利，近期重點看好低估值板塊，大盤震蕩期風險偏好降低，處于歷史低估值的輕工制造、交通運輸具有較好的防御特性；新能源主線熱度不減，傳統產能受環保政策影響較難釋放，看好上游的風電、光電等新能源，符合碳中和政策及未來能源發展方向，中游電氣設備相關行業，下游的新能源汽車兼可繼續關注；科技題材，受益于北交所開市對高科技題材的提振，近期電子、計算機行業連續反彈，短期可繼續關注。
四季度的一些方向梳理：具體配置上，建議收縮周期板塊配置，高估值高景氣的高端制造板塊分母端也有一定壓力，但中長期景氣度仍存。
壓制新能源車成本的大宗商品有見頂的意思，新能源車方向的利潤會得到修復。缺芯導致的產能問題會逐步緩解，產量也會上升。特斯拉歐洲工廠已竣工即將投產，產能50萬每年，而特斯拉的供應鏈大部分在我國。投資者可以適當關注汽車零配件板塊的機會。
11月份，我們建議把重心還是放在個股上，繼續輕指數，重個股的策略，針對低估值方向做配置。目前A股已經臨近結束三季報行情披露期，業績風險已經充分釋放，可重點關注股價業績超預期而上半年股價表現平淡跌幅過大的績優股，機構已經開始對于高位板塊和個股出現拋售，短期內一定要規避。
建議關注的投資機會：證券、傳媒、醫藥和環保等。
風險提示：文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險請自擔。
